化肥行业短评.PDFVIP

化肥行业短评 工商企业部 温正大 在国家政策的大力支持下，我国化肥行业取得快速发展，但目前产能已严 重过剩，预计短期难以得到改观，随着行业竞争压力加大、环保治理趋于严格 以及国家支持政策的逐步调整，行业将持续分化。 自20 世纪60 年代至今，我国化肥行业经历了全面短缺-快速发展-整体过剩 的三个阶段。在保障粮食安全的压力下，因化肥是农业发展的重要化工原料，自 20 世纪60 年代起，我国化肥行业过去长期处于政策的大力倾斜之下，享受电力、 天然气、煤炭、运输、增值税等多项政策优惠。得益于此，我国化肥行业取得了 快速发展，近年粮食生产总量也获得了“十一连增”。不过，这也间接造成了化 肥行业的粗放式过度发展。 根据2015 年7 月23 日工业和信息化部发布的《工业和信息化部关于推进化 肥行业转型发展的指导意见》（【工信部原〔2015 〕251 号】，简称“指导意见”） 显示：“十二五”以来，我国化肥总量保持快速增长，氮肥、磷肥产能、产量及 消费量已居世界首位，并实现自给有余；钾肥生产跃居世界第四，自给率大幅提 升。其中：氮肥总量年均增速4.5% 以上，2014 年产能6000 万吨（折纯N ，下同）， 产量4553 万吨，尿素实物产量6593 万吨；磷肥总量年均增速1.6%，2014 年产 能2350 万吨（折100%P2O5，下同），产量1708 万吨，磷铵实物产量3880 万吨， 复合肥实物产量6500 万吨；钾肥总量年均增速14.7%，2014 年产能677 万吨（折 100%K2O，下同），产量552 万吨，自给率提升至50.3%。 从上述数据可见，在氮肥、磷肥和钾肥三大单质肥中，目前我国氮肥和磷肥 的产能利用率均明显低于80%，已经处于严重的产能过剩局面。在复合肥方面， 根据中国产业信息网相关数据统计显示，近年我国复合肥实物产能约2 亿吨，行 业平均产能利用率约30% ，生产企业的平均开工率处于30~40%之间，也存在较 严重的产能过剩问题。 2014 年以来，国务院及农业部、工业和信息化部等有关部门已经开始对政 1 策进行大幅调整，逐步取消了煤炭、电力、运输等优惠价格政策，同时2015 年 9 月起开始对化肥产品征收增值税。此外，近年政府也加大了环保整治力度。优 惠政策的取消和环保整理力度加大将使得行业竞争压力进一步上升，耗能耗材的 落后产能面临的淘汰压力加大，2015 年山东临沂因环保问题被查处的57 家企业 中涉及化肥企业17 家。 不过，在整体过剩的局面下，我国化肥行业同时还存在局部的供给不足问题。 首先，国际上钾肥产能主要集中在俄罗斯和加拿大等少数国家手中，我国卤水资 源相对缺乏，且主要出于西部基础设施较落后地区，钾肥的自给率有待进一步提 高。同时，受硫矿的品质以及开采技术等问题影响，作为磷肥主要原材料之一的 硫矿资源对外依赖度有待进一步的降低。 其次是创新、环保产品有待进一步增加，新型肥料的使用率有待提升。我国 目前使用的化肥仍以尿素等中低端产品为主，随着我国土地流转的推进和相关法 律法规的进一步完善，种植专业户和专业化的农业企业在化肥需求中的占比将逐 步提高，加之国家对于环保要求的提高，市场对于“肥料利用率高、便于机械化 自动化作业、营养均衡、绿色环保”的新型肥料需求也将会逐步增长。 再次是测土施肥等农化服务仍处于起步阶段。根据发达国家经验，利用测土 施肥可以提高肥料利用率10~20%，并保证土壤养分间平衡，减少过量不平衡施 肥造成的浪费和对环境的污染，是复合肥和新型肥料发展的重要基础条件。虽然 我国在测土施肥上投入很大，但是由于农户对测土施肥的认识和积极性均有待进 一步的提高，因此仍需体制改革作为支撑。 总体而言，未来我国化肥行业将呈现“规模稳定，结构分化”的局面。在规 模方面，目前我国化肥产能过剩已较严重，未来进一步增长空间极为有限。2015 年3 月7 日，我国农业部表示将在全国范围内实施化肥零增长行动，力争到2020 年主要农作物化肥使用量实现零增长。 在结构分化方面，钾肥、新型肥料和配套的农化服务将有望实现快速增长。 工业和信息化部发布的指导意见提出：到2020 年，氮肥产能6060 万吨，产能利 用率提升至80%；磷肥产能2400 万吨，产能利用率提升至79%；钾肥产能880 万吨，自给率提升至70%；新型肥料