《金融机构资产负债比例管理系列讲座》金融知识指南.pdfVIP

第 1 页 第一讲 实行资产负债比例管理的重要意义 和当前的主要工作 （一） 中国人 民银行行长助理　　尚福林 根据党 的十 四届三 中全会精神和 国务 院 《关于金融体制 改革的决定》 年 ，中国人 民银行下发 了关于金融机构实 行资产负债 比例管理的框架性文件 。根据这些文件 的要求 ，我 国的银行和其他金融机构在近几年试 点的基础上 ，制订 了资 产负债 比例管理的具体实施办法 。在 年 月 日起实施 的 《中华人 民共和 国商业银行法》中也 明确规定 ，商业银行 应当遵守资产负债 比例管理 的规定 ，并将主要 比例列入有关 条款 。这些法规和文件 ，预示着在我 国金融改革与发展史上 已经开始全面、规范地推行资产负债 比例管理 。 在金融机构 中实行资产负债 比例管理 ，是在我 国金融领 域 中所进行的一场深刻 的变革 ；是我 国经济体制 由计划经济 ① 因篇 幅较长 ，本 问题 分为 两讲 第 2 页 走 向社会主义市场经济 的关键 的一环 ；是把我 国现有金融机 构 改造成适应 社会 主义 市场 经济 的现代 金 融企业 的重要 步 骤 ；是我国金融机构在市场经济中生存和发展的重要保证 ，也 是我 国金融机构跻身 国际竞争的重要前提 。因此 ，对金融机 构实行资产负债 比例管理 ，对我 国金融业 目前 的改革和今后 的发展有着重大的现实意义和深远 的历史意义 。 具体讲 ，实行资产负债 比例管理 的重要意义和作用 ，主 要有 以下几个方面 。 一 、实行资产负债 比例管理 ，是市场经济 中商业银行控 制经营风险、强化发展能力 的基本途径 ，同时也是 国家保持 金融稳定 、为经济发展提供 良好金融环境 的重要宏观管理措 施 （一）实行资产负债比例管理是由金融机构的特殊性质决 定的 金融机构是经营货 币信用业务 的特殊企业 ，在市场经济 中，金融机构除了需要承担一般企业难 以回避的风险以外 ，在 日常经营中还要时刻防范 以下四种基本风险： 一是流动性风险。这是商业银行面临的最基本 的风险。吸 收存款和 向借款人提供贷款是金融业务 的基本特征 ，所谓流 动性风险，是指客户提取存款和需要贷款在时间上 的不确定 性 ，换句话说 ，银行不能准确地知道存款人什么时候提取多 少存款 、借款人什么时候 申请贷款 。为 了能够满足客户提取 存款 、申请贷款 的需要 ，银行必须具备获得足够资金头寸 的 能力 ，否则 ，就可能出现偿债危机并引起倒 闭，或者 因为不 第 3 页 能及时满足客户合理的贷款需求而影响银行信誉 。 二是信用风险 。所谓信用风 险，是指在规定 的 日期借款 人不能履行偿付本息的合 同义务甚至丧失 了偿还本息能力 的 可能性 ；信用风险一旦成为现实 ，就会影响银行 的支付能力 和收益 ，大规模 的贷款本息逾期或倒帐还会导致银行倒 闭。 三是投资风险。持有一定 的有价证券 ，是金融机构通常 选择 的一种资产形式 。所谓投资风险，是指金融机构持有 的 证券资产 的现值低于购买时价值的可能性 。 四是利率风险 。利率是资金 的市场价格 ，金融机构负债 的直接 成本和盈利 资产 的收入 都是 以利 息 的形 式表 现 出来 的。利率是根据市场资金 的供求关系变化 以及 国家金融政策 的变动而经常变动 的。所谓利率风险，是指 由于市场利率 的 变动造成银行负债成本变动 、资产收益变动所造成的损失 。流 动性风险和信用风险属于银行 的传统风险，投资风险则是证 券市场形成和发展的产物 ，利率风险是放松金融管制的结果。 正是 由于其业务经营性质及风险的特殊性 ，金融机构在 业务经营上必须坚持盈利性 、安全性、流动性三个基本原则， 做好 “风险