ch4 趋势模型new.pdf

Analysis of Time Series Jijun KANG Ph. D Associate Professor School of Economics and Business Administration Chongqing University Copyright © 2013 CHAPTER 4 MODELS WITH TREND 第四章趋势模型 一、确定趋势和随机趋势 DETERMINISTIC AND STOCHASTIC TRENDS 例1：实际GDP存在确定性趋势吗？ 考察1947年1季度到2008年2季度美国人均实际GDP序列。 −5 2 −7 3 rgdp =+ t + × t + × t 1.497 0.019 2.16 10 2.96 10 t (46.36) (16.94) (1.99) (10.17)  模型（4.1 ）表明对于实际GDP而言，存在一个确 定的（且是加速的）长期增长率。  尽管模型的统计检验结果很好，但是用该模型刻 画实际GDP 的趋势是有问题的。  “实际商业周期”理论认为技术进步对宏观经济 的趋势有持久的影响。既然技术进步是随机的， 那么该趋势也应该反映这一潜在的随机性。  例2 考察联邦基金利率和10年期美国联邦政府债 券收益率时序图 两个利率时序图均无明显的增长或衰减趋势。此外，不存在导致 均值发生一次性移动的结构性突变。但是，两个序列都没有显著回复 到长期均值的趋势。趋势的关键特征是对序列产生持久的影响。 假设一个序列总是以固定的数量从一期变动到下一期。 即 假设：Δy = a t 0 则由第一章可知该线性差分方程的解为： y =y +a t t 0 0 其中，y 0是0期的初始值。 因此，Δy = a 的解只是一个确定性时间趋势，截距为y ， t 0 0 斜率为a 。现在将平稳成分A(L)ε加入该趋势得到 0 t y =y +a t+A(L)ε (4.2) t 0 0 t 上式中y 与其趋势值不同，差值为A(L)ε。由于这一离差是 t t 平稳的，序列{y }只会暂时偏离趋势，因此，y 长期预测 t t+s 值将趋近于趋势线y +a (t+s) ，在专业术语中称此类模型为 0 0 趋势平稳模型(TS) 1、线性随机差分方程通解的构成 y t=趋势+平稳成分+噪声 2 、趋势的两种类型