中小企业与三农信贷模式革新.docVIP

中小企业与三农信贷模式革新一、供应链融资的特点 与传统信贷模式相比，供应链融资具有以下主要特点： 一是商业银行选定在供应链中居于主导地位、在业务往来中具有明显优势的大型优质企业作为核心企业，围绕核心企业为其上下游经营管理规范、商业信用良好的参与主体提供融资服务。供应链融资中，商业银行改变了过去对单一企业个体的授信模式，转向考察整个供应链的交易背景和交易风险，跳出对单个企业静态的财务报表和孤立的个体信用评级等框架束缚，基于对供应链和核心企业的评估分析，根据连续稳定的真实交易关系，选择资质良好的上下游企业作为融资对象，通过存货、应收账款、订单、仓单等商品抵质押或者核心企业的担保，开展信贷融资业务。 二是商业银行基于真实的交易关系和商业信用，为融资对象提供匹配交易周期的信贷资金，重点考查交易的真实性和自偿性。供应链融资更加注重债项评级，在当前信贷抵押文化盛行的金融环境下大大减少了对抵押和担保的要求。同时，银行通过设置封闭性贷款流程，凭借对物权单据的管理、操作流程的控制和融资款项的封闭运作，确保融资对象在供应链交易过程中获得的销售收入作为第一还款来源，因而供应链融资总体来说风险相对较小。 三是供应链融资有效利用了供应链参与主体之间稳定的契约关系和相互的熟悉信任关系，合理利用了核心企业的信用增信和担保，是一种利益共享、风险共担的融资设计。所以，供应链融资的存在和发展依赖于边