日本韩国中小企业融资研究 .docVIP

　　日本韩国中小企业融资研究----企业问题研究论文 --第 1 章 绪 论 1.1 选题的背景与意义 1.1.1 选题的背景 在世界各国的经济发展进程中，无论该国的经济制度属于何种类型、经济发展水平达到何种程度，都会拥有大量的中小企业群体，这是十分客观而又普遍存在的现象。这些中小企业分布经济领域的各行各业，形成强大的企业群体，成为推动本国社会经济发展及参与国际经济活动的主体力量，发挥着大企业或跨国企业无法替代的重要作用。具体来说，主要表现在，中小企业在一国经济发展中占有举足轻重的地位，能在国民经济的循环过程中促进经济的稳定成长，不断强化市场竞争的活力，创造大量的就业机会，研发出许多技术创新成果；特别是中小企业旺盛的活力和灵活的经营方式，大大削弱了垄断体制及垄断行业的强度，扩大了消费者的权益；填补大企业放弃生产的而又是国民生活中不可或缺的低附加价值的商品；有利于促进地区经济的协调发展，等等。因此，中小企业可称为是社会财富的主要提供者和一国经济增长原动力，是政治稳定与社会和谐的“推进器”。一个国家拥有的中小企业生存与发展状况如何，直接会影响到该国整体经济的发展进程、综合国力的提升及其在国际社会上的政治经济作用的发挥。 但是，长期以来与中小企业的重要地位和突出贡献不相对称的是，其生存的环境一直较差，创业和守业较为艰难，经营运作的失败率较高。究其原因，主要是中小企业的生产规模较小、设备及技术滞后、资金和人才相对匮乏、经营渠道不够通畅，抗风险的能力较弱，等等，最终导致其在社会经济发展中一直处于劣势地位，其中最为普遍、最为困扰中小企业的难题就是资金融通问题，这已成为世界各国政府及学术界相关人士一直关注的焦点问题之一。 日本是发达的资本主义国家，韩国则是新兴工业化国家，他们均属于拥有中小企业数量较多的国家，其中日本素有“中小企业王国”之称，同时韩国的中小企业也一度占其企业总数的 99%，中小企业已成为其经济发展的“加速器”。日本和韩国中小企业的迅速发展与壮大，乃至其中有的发展成为大企业或财团或财阀企业，这与两国对各自中小企业发展的金融扶持与支援政策是密不可分的，虽然其在某一经济发展阶段推行的相关政策也曾出现过失误，给中小企业发展带来影响，但总体上看，其中小企业的发展政策还是成功的。 1.2 研究的对象与方法 1.2.1 研究对象 本论文主要是研究国际上划分中小企业的标准依据，中小企业在一国社会、经济社会中的地位与作用；企业融资相关理论的分类，主要论点等；特别是深入研究了日本、韩国中小企业的划分标准，他们与国际划分标准乃至他们之间有无区别；两国中小企业融资体系与模式是如何演变的，各自的特点是什么，他们融资的渠道选择，并对两国中小企业的融资进行比较分析，并评价了其融资效果，从中总结出共同点以及不同点、产生的效果如何等，在此基础上，针对我国中小企业融资的现状及存在的问题，提出哪些做法是值得我们学习与借鉴的，以及今后应该采取的对策建议。 具体研究对象是： 第 1 章为导论。本部分主要阐述了选题的背景及意义、主要研究的对象及研究方法；分析了国内外对这一课题的研究现状及主要观点，归纳了论文的创新与不足之处。 第 2 章为中小企业融资的一般分析。论述了中小企业及中小企业融资概念的界定、中小企业在社会与经济发展中的的地位与作用、中小企业的融资模式及主特点，以及一般情况下中小企业融资渠道与模式地选择等。 第 3 章为中小企业融资相关理论。主要介绍及分析了五个具有代表性的相关理论，一是传统资本结构理论，其中包括净收益（NI）理论、净营业收入（NOI）理论、传统折中理论；二是现代资本结构理论，包括 MM 理论、修正的 MM 理论（米勒模型）、权衡理论；三是新资本结构理论，包括代理成本理论、权益资本的代理成本理论、激励理论、新优序融资理论、信息传递理论；四是现代企业融资理论，包括现代企业融资理论的基本观点、现代企业融资成长周期（低迷期、青年涨升期、反动期、壮年涨升期、老年涨升期、下跌幼年期、中间反弹期、下跌壮年期、下跌老年期）。 第 4 章为日韩中小企业的发展及其作用。 分别论述和分析了日本和韩国中小企业的发展及其作用、中小企业发展政策及其特点等。 首先，对日本中小企业的发展是从二战后的初期开始论述的，即1945——1954 的 10 年间，日本在美国的扶植下，中小企业得到了较快的恢复与发展，之后日本政府为进一步加速中小企业的发展，开始制定和完善促进中小企业发展的法律法规，并采取各种优惠政策，引导和鼓励中小企业扩大生产规模，但到 1973 年受石油危机的冲击，其中小企业的发展受到较大的影响，为此日本及时调整中小企业发展政策，开始转向发展节能型产业等。进入 80 年代以后，日本中小企业的生存和发展能力不断增强，在国内及国外经济形势的变化中保持较为旺盛的发展势头。