最新私募基金募集新规(解读).docxVIP

最新私募基金募集新规  HYPERLINK /profile?xpt=enF3eWJqQDE2My5jb20= \t _blank 中企万业2016-04-20 13:24:56 HYPERLINK /tag/0679/000004679.shtml \t _blank 基金? HYPERLINK /tag/0775/000002775.shtml \t _blank 投资? HYPERLINK /tag/0406/000000406.shtml \t _blank 销售阅读(164) HYPERLINK /s445143745.html \t _blank 评论(0) 声明：本文由入驻搜狐公众平台的作者撰写，除搜狐官方账号外，观点仅代表作者本人，不代表搜狐立场。 HYPERLINK /q/545c9b6bf6c43b5569fe64a2 \t _blank 举报 　　4月15日，中国基金业协会正式发布《私募投资基金募集行为管理办法》，并于2016年7月15日起实施。在仅剩的3个月时间里，私募基金管理人和私募销售机构需及时作出相应调整或整改。 　　明确私募基金两类销售主体 　　（1）私募基金的募集/销售活动仅分为两种： HYPERLINK / \t _blank 私募基金管理人直销；具有基金销售业务资格且为基金业协会会员的机构代销。 　　（2） HYPERLINK / \t _blank 私募基金管理人委托销售的只能是机构，而非个人。 　　（3）私募管理人只能销售其自主发行的基金产品，而基金销售机构可拥有代销权限。 　　（4）上述基金销售业务资格实际上是公募基金销售资格， HYPERLINK / \t _blank 私募基金销售资格的认证通道尚未搭建。 　　（5）销售机构代销的，需签订书面基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。 　　明确从业人员资质要求 　　（1）私募基金募集从业人员应当具有基金从业资格（包含原基金销售资格）。 　　（2）证监会最新窗口指导明确，公募基金和私募基金的销售团队必须相互独立。 　　（3）对私募基金募集工作从业人员的专业度提出门槛限制，一定程度上可以提升基金销售与客户风险承受能力的匹配度，降低销售纠纷的概率。 　　私募基金推介前，须进行合格投资者确认 　　（1）募集机构只能向特定对象进行宣传推介。 　　（2）需采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，投资者需以书面形式承诺其符合合格投资者标准。 　　（3）互联网在线推介私募基金，应设置在线特定对象确定程序，程序中需包含投资者真实身份信息、合格投资认定、风险识别及承受能力问卷调查等六项内容。（第三章第二十条） 　　（4）评估结果有效期不超过3年，逾期再推介需重新评估。同一私募基金的投资者持有时间超过3年的无需重新评估。 　　合格投资者确认需提供财产证明文件 　　（1）完成风险揭示后，投资者需提供必要的资产证明文件或收入证明。 　　（2）募集机构对以上证明文件审查确认。 　　合格投资者确认 　　出具合格投资者相关证明，即近三年年收入大于50万元，金融资产不低于300万元。 　　投资标准 　　单个投资人购买私募基金的最低金额必须不少于100万元，禁止非法拆分转让。 　　严格限定推介材料的内容及推介媒体 　　（1）需根据私募基金的风险类型和评估结果向投资者推介与其风险识别能力和风险承担能力匹配的私募基金。 　　（2）推介材料需由管理人制作，且仅限管理人及其委托募集的基金销售机构使用。 　　（3）9种渠道为推介禁用渠道，包括公共网站链接、微博、未设置特定对象确认程序的官方网站、微信朋友圈、报告会、电话、短信、电子邮箱。（第四章第二十五条） 　　（4）12类推介行为遭禁止、15类推介词汇被禁用：“预期收益”、“预计收益”、“预测投资业绩”、“安全”、“保证”、“承诺”、“保险”、“避险”、“有保障”、“高收益”、“无风险”、“欲购从速”、“申购良机”、“业绩最佳”、“规模最大”。（第四章第二十四条） 　　不得公开宣传 　　明确私募基金不得公开宣传单只私募产品信息及业绩情况。 　　面向特定对象 　　产品宣传必须面向特定对象，非特定对象转为特定对象必须经过问卷调查和适当性匹配。 　　投资冷静期后需回访八项内容，确认后合同方生效 　　（1）签署合同及打款后不少于二十四小时为投资冷静期，在此期间募集机构不得主动联系投资者。