保险公司开展住房反向抵押贷款可行性简析.pdfVIP

1-I-房反向抵押贷款是以拥有住 险公司提供一条新的运用长期寿 我国民众健康状况将更趋良好， I．．1-房的老年居民为放款对象， 险资金渠道。虽然说，风险会有 寿命还会有所增加。这个寿命是 以房产作为抵押，在居住期间无 一 些，但风险历来就是以收益并 从出生算起的平均寿命，综合以 需偿还，在贷款者死亡、卖房或者 存的。住房反向抵押贷款业务开 往的人口寿命统计数据，基于精 永久搬出住房时到期，以出售住 展得好，完全可以成为保险公司 算学的经验，我们认为再增加 5 房所得资金归还贷款本金、利息 一 个新的利润来源。 岁左右比较合适，也就是说男性 和各种费用的一种贷款。住房反 在我国，目前还没有哪个金 变成 76岁，而女性变成 79岁。 一 向抵押贷款的开展可以说有特殊 融机构试水住房反向抵押贷款。 般来说住房反向抵押贷款的开 意义。我国如今已经进入老龄化 究其原因，恐怕还主要在于这项 始年份应为贷款人6()到70岁之 社会，中国老龄化的特征是未富 贷款较之其他贷款有着特殊的操 间。另外，住房反向抵押贷款还 先老。所谓“未富先老”既指的是 作难度。难度主要包括：年龄预 有一个特点就是银行收回正常时 老龄化到来之际国家还很不富 测方面的不确定因素，利率预测 间，由夫妇双方中最后生存者的 裕，也指的是老人的收入也很低。 方面的不确定因素以及未来房价 年龄决定。根据精算学的经验， 国家不富裕就意味着国家还不能 预测方面的不确定因素。在我国 夫妻双方最后生存者年龄的预期 为老人提供充分的保障，老年人 银行界以往开展的贷款中，人们 不仅要高于男性平均寿命预期， 在相当的程度上还得依靠自己解 很少碰到这样的不确定因素。可 而且要高于较长寿的女性平均寿 决养老保障的资金。这种情况 以说，这三个不确定因素是开展 命预期。根据国外的经验，我国 下，住房反向抵押贷款可说是一 住房反向抵押贷款的最主要阻 最后生存者年限应以高于女性寿 块有待挖掘的养老保障“金矿”。 碍 。 命两岁来确定比较合理，也就是 从其他国家的实践来看，开 笔者以为，在我国目前条件 6()岁开始获得贷款的，其寿命预 展住房反向抵押贷款业务的可以 下。保险公司开展住房反向抵押 期为 81岁，7()岁开始 的为 84 是银行等金融机构，也可以是保 贷款，应奉行的原则就是谨慎。 岁。最后，我们还要考虑的一个 险公司。例如，新加坡就是由保 所谓谨慎，就是宁可将不确定性 因素是前面提到的道德风险因 险公司举办住房反向抵押贷款业 想得坏一些，也不要抱侥幸心理， 素。一般来说健康长寿者会更倾 务的。应该说，保险公司开办这 一 味往好处想。 向于买住房反向抵押贷款。他们 项业务确实有自己的优势。保险 下面我们就从谨慎性原则出 的预期寿命更长，估计平均再增 公司有长期可运用的资金，有大 发．围绕这三个不确定因素的处 加两岁比较合理，也就是60岁开 量的专业精算人才，而这两点恰 理来探讨我们现阶段保险公司开 始的到83岁，7()岁开始的到86 恰是能够开办住房反向抵押贷款 展住房反向抵押贷款的可行性。 岁。这样合起来，如果以男性计 十分重要的条件。从我国保险公 首先是寿命预期。依据世界 算，6()岁时获得贷款，我们可以 司的具体情况看，我国保险公司 卫生组织发表的《2007年世界卫 预计收回期为 23年以后。如果 如今还一直面临着投资渠道狭 生报告》，中国男女寿命为 71岁 是7()岁，则 16年以后。至于医 窄，资金运用水平不高的窘境。 及74岁。这个寿命是当前我国 疗技术进步，人类寿命将延长。 开展住房反向抵押贷款可以为保 的人均寿命。随着时间的推移， 我们建议在住房反向抵押贷款合 42 《i海保险))2008年第2期 同中可规定一个专门条款，当人 数字。但考虑未来二三十年的时 定余地。 均寿命平均提高到多少岁时，对 间跨度，本着谨慎原则，我们还是 我国《土地法》规定，居住用 贷款公司要行使保护。 倾 向于采