论中小企业财务风险防范.doc

论中小企业财务风险防范［提要］　本文主要依据财务管理和风险管理理论，运用经济学、统计学和投资学等理论知识，通过调查问卷，从昌吉州中小企业发展现状入手，剖析其财务管理存在的问题和成因，在对产生财务风险主要原因进行分析的基础上，借鉴西方有关研究成果，建立财务风险防范体系，以及有效的激励与约束机制，为昌吉州中小企业有效地防范财务风险提出相应的对策建议。 关键词：昌吉州；中小企业；财务风险 中图分类号：F27　文献标识码：A 原标题：论中小企业财务风险的防范——以昌吉州为例 收录日期：2012年7月17日 一、昌吉州中小企业财务风险现状 昌吉州的中小企业已超过400家，占昌吉州企业总数的90%，提供了75%的就业机会，实现工业总产值占全州的60%，实现利税占全州的60%。由此可见，中小企业对昌吉州经济的发展和稳定起着举足轻重的作用。昌吉州中小企业有很多自身方面的优势和不足。优势在于：机动灵活，善于应变，组织机构简单，工作效率较高，勇于创新，富于进取等；不足在于：中小企业内部管理基础较弱，尤其是很多小型企业忽视了财务管理的重要性，导致财务风险的产生。 昌吉州劳动部门和社会保障部门对中小企业调查得出：有相当一部分企业忽视了财务管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企业管理局限于生产经营型管理格局中，企业财务管理的作用没有得到充分发挥，引起了一系列的财务风险问题。为此，找出昌吉州中小企业财务管理中存在的问题并研究对策，以促进中小企业的改革与发展，是当前需要解决的问题。 二、昌吉州中小企业面临的财务风险原因分析 （一）调研结果分析。笔者从了解昌吉州中小企业财务风险现状的层面出发，对这些中小企业管理人员及基础员工通过调查问卷的方式进行调查。在本次调查中共发放100份问卷，发放主体是昌吉州中小企业的管理人员、财务工作人员及普通职员，收回98份，有效问卷98份。从问卷调查的结果来看：被调查者认为企业财务风险17.4%来自筹资风险，33.7%来自投资风险，21.4%来自资金回收风险，7.1%来自收益分配风险，4.1%来自会计信息风险，3.1%来自财务报告编制与披露评估风险等。由此得出，昌吉州的中小企业财务风险主要来自筹资、投资、资金回收、收益分配等方面的风险。（图1） （二）财务风险产生的主要原因。筹资风险的定义。通过对调查问卷的分析，我们发现有31.6%的被调查者认为筹资风险来自投资效益不确定，35.7%认为是来自资金调度的不合理，22.4%认为是来自融资困难，10.2%认为是来自其他原因。（图2） 1、投资效益的不确定性。昌吉州中小企业直接面向市场，为了获取利润的最大化，在进行的投资项目中，生产投资带有一定的盲目性和不合理性，甚至有些投资不符合国家的产业政策，由于竞争激烈，市场形势复杂多变，企业在选择投资的过程中，其投资效益有一定的不确定性，由于投资行为的失败，会造成一定的筹资困难，由此产生筹资风险。 2、资金调度的不合理性。昌吉州中小企业中有很多属于家族式管理模式，对于资金的管理和调度难免会有家族式的共性，缺乏严格的资金管理体系，导致资金调度不合理，造成对资金的占用，使其影响生产经营的需要。 3、融资困难。商业银行等金融机构的经营原则是资金的盈利性、流动性和安全性。银行必须尽量避免将资金投向风险较大的企业，而选择那些风险较小，安全性较高的企业。目前，昌吉州中小企业自身存在的如盈利缓慢、投资收益风险过高等问题与金融机构放贷原则相悖，从根本上导致中小企业贷款困难。 （三）投资风险。通过对调查问卷的分析，我们发现有35.9%的被调查者认为产生投资风险的原因是投资方向错误，9.2%认为是投资没有严格按预算控制成本，43.9%认为是投资资金的不足造成，1.0%认为是其他方面的原因。（图3） 1、投资方向错误。昌吉州的中小企业普遍存在经营管理水平不高的问题。在确定投资方向时往往有“拍大腿”决定的盲目投资趋向。当看到市场上某个行业或某种产品获利十分丰厚时往往一拥而上，不顾后续的市场反应，造成投资方向的失误。 2、投资过程不能严格按预算控制投资成本。昌吉州部分中小企业尤其是小企业缺乏科学的投资决策机制，在进行投资活动前，对市场的调查与预测不够，不能进行精细的投资预算，形成边投资边修改预算的“钓鱼工程”，最后扩大了投资总额，造成投产后资产折旧费用占产品成本比例过大，在经济上导致工程项目资金的回收期增长等，这些问题也会加大中小企业的财务风险。 （四）资金回收风险。由调查问卷得出，我们发现有50.0%的被调查者认为资金回收风险是来自于是收账政策不严谨，26.5%认为是收账管理有漏洞，21.4%认为是未采用法律手段，2.0%认为是其他原因。（图4） 1、收账政策过于宽松。昌吉州的部分中小型企业