中国小贷可持续发展-困境及出路.docVIP

中国小贷可持续发展:困境及出路作为一种新兴的金融服务业态，小额贷款以其灵活、便捷的贷款模式在一定程度上填补了市场空白，发展非常迅速。 央行7月30日最新公布的《2012年上半年小额贷款公司数据统计报告》显示，截至2012年6月末，全国共有小额贷款公司5267家，贷款余额4893亿元，上半年新增贷款977亿元。 而今年3月央行发布的报告显示，截至2011年12月末，全国共有小额贷款公司4282家，贷款余额3915亿元，全年累计新增贷款1935亿元。 这也意味着，在半年的时间里，有近千家小额贷款公司浮出市场，增幅近23%。而在更早的2010年年底，全国小额贷款公司的规模为2614家，一年半时间内，增幅100%左右。 今次的央行统计报告还显示，当下小贷公司数量与贷款余额最多的省份为江苏省，430家小贷公司共累计贷款969.13亿元；其次为浙江省，209家小贷公司共累计贷款626.85亿元；第三位则是内蒙古自治区，436家小贷公司共累计贷款348.35亿元。 自20世纪90年代初期，小额信贷开始在我国农村进行试点，试点项目主要依靠非政府组织、社会团体，利用国外资金进行小范围试验，而其大多数是依靠补贴维持，很难长久。 2008年，为引导资金流向农村和欠发达地区，改善农村地区金融服务，银监会和中国人民银行联合发布了《关于小额贷款公司试点的指导意见》（下称《意见》）。 《意见》给小额贷款公司的性质、设立要求等做了相关描述，同时，在这份文件的开头，银监会表明小额贷款公司的目的是有效配置金融资源，引导资金流向农村和欠发达地区，改善农村地区金融服务。 除了央行和银监会发布的《意见》之外，财政部、国家税务总局在2010年5月发布了关于农村金融有关税收政策的通知，明确从2009年1月1日至2013年12月31日对金融机构农户小额贷款的利息收入免征营业税。 《意见》之后，各地纷纷出台《小额贷款公司管理办法》，小贷公司始如雨后春笋一样蓬勃发展，为很多中小企业尤其是涉农企业提供了新的融资渠道。 现实突破 在某种程度上说，小额贷款公司的设立缓解了农业、农村、农民的资金紧缺等问题，但其在快速发展过程中也不可避免地遇到了一些问题和困惑。 问题之一就是小贷机构的身份尴尬，融资困难，且融资成本高。根据央行、银监会的《意见》规定，小额贷款公司“只贷不存”，即不吸收公众存款，但可经营小额贷款业务，但贷款的原则是“小额、分散”。 由于不具有金融机构的业务资格，小贷机构的业务发展受到限制，难以享受到国家对金融机构开展小企业和农户贷款的一系列优惠政策。 目前，小额贷款公司的主要资金来源为股东的资本金、捐赠资金以及来自不超过两家金融机构注资。此外，来自金融机构资金之和不超过小额贷款公司注册资本50%。融资能力有限使得小额贷款公司不能做大。 近几年，随着小贷公司的快速发展，冲破融资瓶颈的呼声日渐高涨。尽管《意见》迟迟没有“升级”的动向，各地方却早已按捺不住，纷纷出台了自己的“小贷新规”。 自去年开始，江苏、四川、辽宁、黑龙江、浙江、广东、重庆、海南各省市便陆续出台了推动小额贷款公司发展的新规定。 从各地颁布的新规来看，放开小贷公司融资比率、提高最大股东持股比例等缓解小贷公司融资困境的条款是新政策的核心内容。 1：0.5的低杠杆率一直都让小贷公司叫苦不迭。而从各地试行的新规来看，放开融资比率也是其中最核心的内容。 其中，重庆和海南放开的幅度最大，分别将小贷公司的最高融资比例升至230%和200%。江苏、四川、浙江、广东四省则提高到100%。 在最大股东或主要发起人持股比例方面，这些年已经有不少省市突破了《意见》中10%的上限，如四川、辽宁、浙江、广东、重庆、海南等地都已经将最大股东的持股比例提高到了20%以上。 在融资额度上，《意见》规定：“以银行业金融机构融资和回购方式开办资产转让业务的融资余额不超过公司资本净额的100%，主要股东定向借款的融资余额不超过公司资本净额的100%，同业资金借款的融资余额不超过公司资本净额的30%。” 而海南在今年7月10日下发的《关于深入推进小额贷款公司改革发展的若干意见》中明确，小贷公司的资金来源包括银行业金融机构融资、法人股东定向借款、资金拆借等。 此外，各地小贷公司还在积极探索着新的融资渠道，包括重庆、浙江、海南等地均颁布相关方案试图扩大融资渠道。 2012年2月，浙江省工商局出台的《浙江省小额贷款公司融资监管暂行办法》，除了传统的银行融资外，小贷公司还可以向主要法人股东定向借款，小贷公司之间相互资金拆借，与银行业金融机构、地方金融资产交易平台合作，以回购方式开展资产转让业务等。 除了融资困难之外，小额贷款还面临的另一个问题是—还未接入中国人民