内部审计视野之商业银行单位治理评估研究.docVIP

　　内部审计视野之商业银行单位治理评估研究 --1.导论 1.1研究背景 商业银行良好的公司治理图景是通过其综合竞争力的提升来体现的。中国工商银行城市金融研究所(2006)选择了全球最具代表性的H家先进银行、作为样本(见表1-1)，以盈利能力、资本充足性、资产安全性、、经营管理能力和流动性为内容，构建起综合竞争力评价指标体系，得到了这些银行2005年的综合竞争力排名(见表1-2)。上述排名中，美国的银行显示出不俗实力，其中美洲银行排名第1，花旗集团以微弱劣势紧随其后，JP摩根大通名列第4。这3家美国的银行在5类体现公司治理水平的指标上均有上佳表现，在资产安全性和经营管理能力两方面尤为突出，例如:JP摩根大通、美洲银行和花旗集团不到1%的不良贷款率，反映前述三家银行的风险经营能力;汗摩根大通和花旗集团200%的不良贷款拨备覆盖率，美洲银行高达500%的不良贷款拨备覆盖率，反映了这三家银行稳健的经营政策与较高的财务盈利能力。欧洲的银行排在第3-9位，处在11家银行的中等水平。其中瑞士联合银行显示出较强的综合竞争力，位列第3，其盈利能力和流动性得分更是名列各银行之首。2005年，瑞士联合银行所有业务采用单一的UBS品牌，排名结果亦显示其品牌价值得到提升，已经能与汇丰控股相匹敌。汇丰控股名列第5，在欧洲的5家银行中名列第2，其资本充足性在各家银行中独占鳌头。德意志银行、荷兰银行和巴黎银行分别位列第6、7和9。其中，德意志银行和巴黎银行在流动性管理方面比较突出。 近年来，日本银行业在经济复苏的有力带动下，业绩有所提升，但与欧美银行相比其综合竞争力还有较大差距。三菱讲J金融集团和瑞穗金融集团在11家银行中分别位于第7和第10名，在资本充足性、资产安全性、经营管理能力和流动性指标方面都排在中下水平。但值得一提的是瑞穗金融集团和三菱金融集团的人均利润非常高，分别达到182459.9美元和154349.45美元，在各银行中位于前两名，这与日本银行长期以来的精细化管理有关。2005年，我国最大的国有商业银行中国工商银行排在这11家银行的最末位，#8226;表明剔除资本、资产和利润总额等规模指标，该行和国际先进银行还有明显差距。虽然，2006年股改上市后，该行的治理水平有了明显的提升，各类指标大为改善，但与国际先进银行相比，该行的综合竞争力仍有较大差距。具体表现在盈利能力方面，该行排名最后，10大国际先进银行2005年的平均人均利润114733美元，是该行的5倍之多，平均资本回报率的平均数为17.“%，平均资产回报率的平均数为0.82%，均远远高于该行;资本充足性指标排名中，该行资本充足率指标为9.9%，名列第10，虽然超过巴塞尔协议8%的标准，但是距离12.34%的10家银行平均水平还有所差距;在资产安全性指标排名中犷该行名列最末，2005年该行的不良贷款率下降为4.51%，但距离倒数第二名的德意志银行2.53%的不良率仍有2个百分点的距离;在经营管理能力指标排名中，该行表现较好，位列第4，尤其是以40.71%的最低成本收入比名列该项榜首，资产利用率和持续盈利能力指标的排名也在前五名，表现出较好的经营管理能力和成本控制能力;在流动性排名中，该行名列第9，这主要是因为该行的盈利模式仍以利差收入为主，贷款在资产中占比较高。 巴塞尔银行监管委员会对商业银行公司治理的建议中提出的战略规划和价值观念是构建商业银行核心竞争力①的主要内容。曾康霖，高宇辉(2005)认为，商业银行核心竞争力的特殊性表现在:金融市场的一体化，使得银行无法依靠市场的分割或垄断来建立核心，竞争力;金融商品难以申请专利，银行获利多少不但取决于产品的设计，还取决于服务的构成及附加服务的质量;出于金融监管的考虑，监管部门会要求银行所提供的金融产品的相关信息要公开和透明，以便评判该产品的风险状.况，这为竞争对手模仿带来了便利条件;银行受国家宏观金融政策、业务准入政策的影响比较大，所有制的差别体现为业务范围的差别②。史蒂文#8226;F一奥克(2003)等人从利益相关者的角度指出，企业长期成长的关键不仅仅在.于其产品和服务，更在于那些绝不能被复制的资产—它们与顾客、员工、供应商、销售商、投资者以及它们为之服务的社区之间的独一无二的关系③。因此，银行公司治理的一个关键内容就是对本行的公司治理赋予独一无二的核心内涵。银行间竞争的成败甚至就取决于公司治理内涵方面的差别。 2.商业银行公司治理评价的经济学分析 2.1理论基础 20世纪90年代以来，我国经济学界引进了西方新制度经济学，为跟踪我国的现实经济现象提供了一种新的研究方法，这对内部审计职能研究具有重大的借鉴意义。交易费用是新制度经济学研究的核心。交易费用学派从市场运行成本角度解释企业成长的决定因素。新制度经济学在研究经济运行时，对交易费用的产生