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我国上市公司利润操纵现状和对策研究 朱静芬 (上海市委宣传部，上海，200031) 【摘要】自上个世纪八十年代以来，会计政策选择作为财务揭示的热点问题，一直受到国内 外会计界的广泛关注。由于信息不对称的存在，上市公司的信息披露存在着巨大隐患。上市 公司披露的会计信息是否真实，上市公司利润操纵的行为动机和行为方式有何特点都是证券 市场最热切关注的问题。本文对我国利润操纵现状进行深入地研究探讨，并提出相应的治理 对策，从而促进我国证券市场的健康发展。 【关键词】上市公司；会计政策选择；利润操纵 一、我国上市公司利润操纵现状 今年来，我国上市公司年报质量在整体上有了很大进步，但仍然存在大量人为操纵利润 的现象，并且除了以前常见的准备计提及转回、高价出售资产、补贴收入等传统手段以外， 还出现了关联交易非关联化、合并范围不规范、未确认投资损失等新的操纵手段。主要包括 以下几个问题： １．绩优公司隐藏利润。伴随着部分公司利润的大幅增长，隐藏利润成了绩优公司2003 年年报中出现的新现象。此类公司主要集中在钢铁等行业，较为明显的方法是通过会计估计 变更，缩短折旧年限增加折旧费用、增加坏账准备计提比例增加管理费用、或通过增加预提 费用，以实现减少当期利润。另一种较为隐蔽的方法是通过推迟确认收入实现跨期调节利润， 此种方法一般较难发现，如个别公司2004年第一季度实现利润与同行业公司相比出现异常 增长。 ２．资产减值准备的计提和转回情况较为混乱。上市公司的巨额计提问题在 2002年度 就受到了监管部门的高度关注。从总体情况看，2003年度巨亏公司的亏损规模比2002年度 有所下降，但上市公司肆意进行准备计提出现巨亏的现象并没有得到很大的改观，仍有部分 公司在盈利无望的情况下，通过八项准备的巨额计提以此掩盖以前年度虚增的业绩和资产， 为以后年度的扭亏提前做好准备，或者为控股股东借机逃避债务提供便利。 3.关联交易。随着《企业会计准则—关联方关系及其交易的披露》、《企业会计准则—— 非货币性交易》、财会[2001]64号文的相继发布，上市公司滥用关联交易操纵利润损害中小 股东利益的行为得到了有效遏制，关联交易的信息披露基本能够符合相关规定。但是关联交 易显失公允、关联方侵占上市公司巨额资金、关联交易非关联化等现象仍然屡见不鲜。一些 上市公司对关联方欠款大幅度计提坏账准备，严重吞噬公司利润，侵害中小股东权益，甚至 有的公司通过坏账计提为以后放弃索债留下了“伏笔”。 4.利用减值计提与转回进行盈余管理。业绩差的公司可能利用以前计提减值的转回增加 利润。大量上市公司减值准备的净转回占公司当年利润的比值超过50％，甚至有不少公司 达100％以上，完全依靠减值的转回实现盈利。业绩好的公司存在利用计提减值隐藏利润从 而形成秘密准备。亏损公司存在利用计提进行“大清洗”的行为。而巨亏公司中主要是计提 资产减值所致。 5. 应收账款的管理混乱。账龄划分不尽合理,对应收关联方款计提坏账存在问题。一些 公司认为关联方欠款风险低，不计提或少计提。但同时，一些公司利用对关联方占用资金进 行大额坏账计提，从而导致大股东等关联方掏空上市公司。可回收金额标准难以合理确定。 不少公司反应，现行会计制度中有关“可回收金额”的标准本身存在较大的不确定性，其计 量方法对利润的影响巨大；对于长期资产尤为不合理，因为长期资产一般并不考虑其销售净 价，而未来可实现现金流量难以衡量、或无法准确衡量、或衡量的成本较高。 ６．相关信息的披露问题。2003年报中有超过40％的公司未按照财会〔2003〕10号文 中关于《资产减值准备明细表》的格式披露信息，未将减值准备的转回部分按不同转回原因 进行细分。很少有公司说明长期投资、固定资产等长期资产减值计提的原因，大多只是在会 计政策中提及《企业会计制度》所确定的总的计提原则。坏账计提比例异常时（低于5％及 高于40％），未按规定说明原因；对坏账计提中的一些特殊情况（如对关联方应收款项不计 提坏账准备等），很多公司未说明原因。除少数公司（如银行类公司）外，大多公司在计提 政策的描述千篇一律，只是按《企业会计制度》的条款进行表述，而未披露根据本企业的特 点进行计提的具体标准。 7．会计政策变更中存在的主要问题。对会计政策变更事项采用错误的会计核算方法。 应采用追溯调整法的，一些公司却采用了未来适用法进行核算，同时并没有说明采用未来适 用法的原因，或是原因不够充分和缺乏政