利率市场化改革中商业银行经营风险及对策探究.doc

利率市场化改革中商业银行经营风险及对策探究【摘要】2012年7月，中国人民银行在其发布的《中国金融稳定报告（2012）》中提出，2012年要积极推动市场制度建设，完善资源配置的市场机制，进一步深化利率市场化和汇率形成机制等重点领域改革，为保持经济长期平稳较快增长创造良好的金融环境1。利率市场化的改革使我国商业银行面临更加激烈的市场化竞争。为了争夺货币资本市场，商业银行将可能不断的上调存款利率价格和下调贷款利率价格，这意味着银行将承担更多的经营风险。 【关键词】商业银行 利率市场化 经营风险 盈利能力 一、我国推行利率市场化改革的必然性 西方经济学上定义利率是资本的价格水平，由资本市场的供求决定。利率市场化是近几十年来各个国家金融市场化改革中的一项重要的政策。不论是发达国家还是发展中国家都经历了或正在经历从中央银行利率管制到利率市场化的进程。从上世纪80年代以来，国外一些发达国家的利率市场化实施比较成功的经验启示证明利率市场化在实现金融资源有效配置、促进经济增长等方面都有着非常重要的调节作用。 我国目前实行的中央银行利率管制使利率这个价格杠杆在金融资源配置方面受到限制，利率调整对投资融资行为和公众消费导向作用不明显。这种利率管制僵化使国家宏观调控受到限制，导致当局难以通过对货币供应量的控制来达到其货币政策的目标。随着我国金融市场逐步对外放开，作为资金权转让价格的利率，也正在逐步放开。资金利率的市场化，不仅能够反映货币供给与市场需求的关系，而且能够有效的调节货币供给与市场需求，起着经济杠杆的作用。 中国加入WTO后，在金融市场领域对外国投资者逐渐进行开放，众多的国外金融机构也在中国生根发芽。虽然这促使了本外币的融通和国际资本的流入流出，但也加大了利率管制的难度。我国商业银行面对的现实情况是市场竞争力差、不良资产比例高、盈利能力不高、收入来源比较单一等，内忧外患增加了中国商业银行在加入WTO后与外资银行在资本市场上展开竞争的难度。而当前国内金融机构之间的市场竞争也很激烈，许多商业银行为了提高利润都大张旗鼓地在实行快速扩大资产规模政策，这使得国内商业银行、外资商业银行之间的竞争更加白热化，生存愈加艰难。在这种背景下，国内商业银行想要更好的生存下去，利率市场化的改革势在必行，只有利率市场化才能实现金融资源的优化配置，形成在央行基准利率的指导下，由市场资金供求关系来决定市场利率的机制。 在市场经济条件下，利率市场化也是金融市场化改革的必然道路。随着经济全球化对我国的影响愈加扩大，国际资本流动规模也在不断扩大，这就必然要求资金配置更为优化。从经济全球化条件的角度上说，推进利率市场化，同时也是适应国际资本自由流动的客观需要。利率作为商业银行中经营货币资金这种特殊的产品价格，使之市场化更有利于优化市场资金资源配置，并且进一步推动金融市场体制的深化改革。通过利率市场化，能够促进金融机构之间的合理竞争。通过利率市场化，能够实现金融深化，并过渡到金融市场化。 二、利率市场化对我国商业银行经营绩效影响的分析 利率市场化将促进我国金融市场的深化发展和金融机构之间更加激烈竞争，能为银行业的快速发展和多元化经营创造良好的外部环境，特别是商业银行可以根据市场供求和自身的经营成本来决定利率水平。但是，利率市场化也将会改变商业银行所处的外部环境和内部经营管理模式，对商业银行现阶段的经营绩效将产生一定的影响。1997年版的巴塞尔委员会发布的《利率风险管理原则》中将利率风险定义如下:商业银行在日常经营中，由于利率变动引起的实际收益与预期收益有差异或是实际成本与预计成本不一致，最终导致实际经营的损失可能性。 （一）利率市场化对商业银行盈利能力的影响 追求盈利是每个公司的首要目标，商业银行也是一样。商业银行主要靠吸收存款并付出一定利息来获取货币资金，通过贷款来获取利息收入，商业银行通过存贷款的利息收入和利息支出的差额来实现盈利。在利率不变的情况下，商业银行只要通过扩大贷款就能获得更大收入。但利率市场化以后，商业银行存贷利差缩小，传统的经营效益将受到冲击。从2011年中国金融年鉴数据显示，目前国内银行收入的90%均来自传统的利息收入，但是国外商业银行利息收入基本占收入总额的50%以下，其他的收益均来自于中间业务。国外商业银行的经验表明，利率市场化将引发商业银行之间激烈的竞争，将导致实际存贷款利差不断缩小。我国商业银行自从开放异地网点经营以来，吸收存款的竞争已日渐白热化，可以预见，利率市场化一旦全面放松，存款利率水平将不断上升以吸引更多的存款；同时，为了实现收入，商业银行之间将围绕优质客户展开竞争，贷款利率优惠也会随之出现，由此，商业银行的利差将不断缩小。当前，我国商业银行在存贷款实行管制利率的情况下，人民银行确定的存贷款利差相对国外商