论公允价值及其应用..doc

论公允价值及其应用 摘 要：公允价值自从20世纪80年代产生以来，受到了会计界及金融界高度的关注，尤其是在美国，公允价值得到了广泛的应用，相比较而言，我国关于公允价值的应用就要滞后许多。本文首先从公允价值的内涵出发，分析了公允价值计量在我国应用的现状及存在的问题，最后针对这些问题提出几点建议。 关键字：公允价值；计量属性；应用 一、公允价值的内涵 公允价值作为一种复合计量属性，是会计计量追求的最高境界。为了使公允价值在会计实务中得以运用，美国财务会计准则、国际会计准则、澳大利亚会计准则及我国会计准则等都对公允价值进行了定义。 从公允价值的定义以及目前的研究成果来看，公允价值实际上是一个很广的概念范畴。一方面，从广义上说，公允价值计量属性可以涵盖其他几种计量属性：历史成本计量、现行成本计量、现行市价计量、短期的可变现净值计量和以公允价值为目的的现值计量。公允价值反映了发生在交易事项中公平、公允的价格，同时兼具可靠、相关的信息质量特征，已经成为企业外界相关利益者，特别是大多数的决策者对会计计量属性的内在要求。因此，公允价值突破了传统的历史成本计量，对于投资者判断企业未来价值更具有决策相关性。另一方面，狭义地讲，公允价值又可以作为独立的一个计量属性，能够反映模拟的市场价格，即在尚未交易和非清算的情况下，采用各种估价技术，对缺乏有效市场的资产或负债项目的价值以近似市场定价的方式进行评估，从而试图得到相对公允、合理的价格，反映报表截止日各项资产或负债项目的静态价值。 因而对于金融资产、债务重组、投资性房地产、非货币性资产交换等，用公允价值计量显然要优于其他计量方法，因为公允价值计量基于价值和现值理念、兼容历史成本会计，能提供面向现在、未来、市场、风险等的信息。相比之下，历史成本会计模式以权责发生制、历史成本原则为主要特征，提供的信息更多的是面向过去，因而显得越来越不适应经济环境的变化，也不能满足信息使用者的需求。新会计准则谨慎地引入了公允价值的计量属性，既与国际会计准则之间保持了较高的协调性，又考虑到中国市场经济发展状况，与国际会计准则之间存在一定的差异，对公允价值的应用采取了适度和谨慎的态度，其使用范围比国际会计准则更窄一些，限制更严一些。 二、公允价值的应用 (一)公允价值在国外的运用：以美国为例 1．公允价值提出的历史背景 公允价值主要起源于 20 世纪 80 年代的美国，当时美国 400多家金融机构因从事金融工具的交易而陷入财务困境，在联邦储蓄保险公司无力赔偿的情况下，联邦政府动用 1 000 多亿美元联邦储备基金予以补救。但是这些机构建立在历史成本计量基础上的财务报告，却向外界传递了财务状况良好的信息，从而导致美国会计界和金融界对金融工具确认计量及披露问题的激烈争论。1990 年 9 月，美国证券交易委员会（SEC）时任主席理查德·C·布雷登在参议院银行、住宅及都市事务委员会作证时指出，历史成本财务报告对于防范和化解金融风险于事无补，并首次提出了应当以公允价值作为金融工具的计量属性。 2．公允价值在美国的发展历程 公允价值早在1953 年美国会计程序委员会（CAP）第 43 号研究公告中就已出现，该公告指出以非货币交换形式取得的无形资产应按其放弃或取得资产的公允价值定价。20 世纪 80 年代后期，美国存款储蓄行业的金融危机使美国财务会计准则委员会（FASB）于 1988 年 10 月启动关于“公允价值”的研究项目。20 世纪 90 年代以后，金融衍生工具产品的大量产生则为公允价值成就燎原之势着实助了一臂之力。美国先在 2000 年 2 月第 7 号财务会计概念公告“在会计计量中使用现金流量信息和现值”，又于2004年 6 月发布“公允价值计量”准则的征求意见稿。2006 年底和2007 年初，FASB 先后发布财务会计公告第 157 号《公允价值计量》和第 159 号《金融资产和金融负债的公允价值选择》，强制美国公司尤其是银行和金融机构使用公允价值计量特定的金融资产和负债。美国 157 号会计准则《公允价值计量》明确了公允价值的定义，同时认定了公允价值计量的三个层次：第一个层次是交易价格（mark to market），即相同资产如果有公开市场的自愿报价，期末公司应首先选择公开市场报价作为金融工具计价的标准；第二个层次是类似资产报价（mark to matrix），即如果本类资产没有公开市场报价，即应采用类似资产的公开市场报价作为金融工具计价的标准；第三个层次是估值技术（mark to model），即在缺失公开市场报价的前提下，可以采用估值技术。上述三个层次是依次选用的，即第一个层次的计价条件不具备，才可转用第二个层次的计价方式，如仍不具备，则可选用第三个层次的计价方式。 (二)公允价值在我国的应用 公允价值计量属性在美