现代公司股票期权方案设计-行知阅读.pdf

《现代公司薪酬方案设计丛书》 现代公司股票期权方案设计 主 编 前 言 随着中国加入WTO，中国企业正面临着前所未有的机 遇与挑战。在WTO 框架内的企业竞争不再是单纯的产品 和市场价格的竞争，而是人才、企业制度的竞争。如何设 计出一种能够吸引和利用全世界一流人才，把人力资本开 发到最大、人力资源配置到最优的企业制度，是中国企业 尤其是国有企业建立现代企业制度的关键。 股票期权计划就是适应这一要求的人才激励机制。有 数据表明，全球前500 家大工业企业中，有89% 的企业已 对其高级管理人员采取了股票期权激励机制。在西方发达 国家，以股票期权为主体的薪酬制度已经取代了以“基本 工资+ 年度奖金”为主体的传统薪酬制度。 “他山之石，可以攻玉”。西方发达国家的经验或许可 以给我们一些适当的启示。可以欣慰的是，我国的股票期 权机制已在全国重点企业范围内展开试点、推广工作。 将股票期权机制作为上市公司以及高科技企业的经营 者及骨干的长期激励制度，非常必要。这样不但有利于国 有资本保值增值，充分发挥资本市场的资源优化配置和融 资的功能，而且可以解决我国企业经营者薪酬制度方面存 在的问题。 该书正是基于推动和促进股票期权计划在中国的推广 而进行编撰的。全书包括以下几个方面的内容：股票期权 计划概述；股票期权计划计划总体方案设计；股票期权计 划管理方案设计；股票期权计划推广方案设计；股票期权 计划实施方案设计；股票期权计划激励方案设计；股票期 现代公司股票期权方案设计 权相关方案设计；其他相关激励模式参照。 该书在编撰过程中，编者从股票期权计划操作实务的 角度出发，主要突出如下几个特点： 一、前瞻性。本书抓住了我国企业经营者最关心的问 题，切合时代主题，并从股票期权计划方案设计的角度出 发，力争提供一套可供借鉴和操作的范本。 二、实用性。在编撰本书的过程中，尽了最大的努力 搜集国内外有关股票期权计划各方面的材料，并将理论界 的最新研究成果和实践中成功的经验糅合到本书中来，理 论联系实际。企业可以根据本书提供的理论并结合自身实 际情况，设计符合本企业的股票期权制度。 三、体例新颖。众所周知，股票期权对广大读者来说 还是一件新鲜事物。为了便于读者理解，在各章的后面附 有相关资料及案例，以期能使广大读者在阅读和运用时加 以理解和参照。 该书在编撰过程中，参考了大量的文献资料，并得到 了有关学者和专家的大力支持，在此一并向他们表示感 谢！ 未来的感谢是给予读者的，希望本书能对中国企业正 在进行的股票期权制度的推广提供一些指导和借鉴作用。 若能如此，我们将备感欣慰！ 由于编者水平有限，加之股票期权计划的实施本来就 比较复杂，书中内容若有纰漏，敬请读者朋友批评指正。 编 者 年 月 2002 11 目 录 第一章 股票期权概述 …………………………………………第一节 股票期权的兴起 （） …………………………………………一、股票期权的涵义 （） …………………………………………二、股票期权的起源 （） ……………………………………三、股票期权兴起的原因 （） 第二节 股票期权的类型与操作原则……………………………（） …………………………………………一、股票期权的类型 （） ……………………………………二、股票期权的操作原则 （） ……………………………………第三节 股票期权的适用范围