欧盟偿付能力(Solvency) II改革综述及其借鉴意义.doc

欧盟偿付能力(Solvency) II改革综述及其借鉴意义摘 要：欧盟偿付能力（Solvency） II(偿付能力二号)改革从传统的管理系统到以风险为导向型的管理系统，已经在全球范围内引起了关注。在后金融危机时代，它的实施很可能成为保险业防范金融危机的最好策略。本文根据欧盟Solvency II的最新进展，揭示其从开始计划实施到现在不断改革中所面临的重重挑战，同时总结其运行机制及存在的问题，分析其对我国保险业改革的借鉴意义。 关键词：Solvency II；“三支柱”；风险管理；偿付能力 中图分类号：F226 文献标识码：Ａ 文章编号:１００３－９０３１(２０12)05－００22－０4 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2012.05.05 一、 Solvency II改革简介 Solvency I是在1970年开始实施的，用一个非常简单的模型来计算资本要求。在Solvency I的框架下，偿付能力额度由公司的业务规模决定，它只反映部分的理赔损失风险，并没有反应整个公司在实际经营中所承受的全部风险。考虑此情况，并在借鉴了银行业系统的发展――巴塞尔协议（Basel II）之后，一个在理论和体系上更加完备而复杂的Solvency II便应运而生。Solvency II项目计划的过程非常曲折。2001年5月，欧盟委员会下属保险委员会正式启动该项目，预计实施日期为2012年11月1日，后来推迟到2013年1月1日。最近的情况显示，由于种种复杂因素和需要考虑的情况，欧盟理事会提出了Solvency II的完全实施时点预计为2014年1月1日。 （一）改革的动因及参与制定方 1.改革原因 欧盟一直沿用Solvency I的监管体系已长达40余年。在这40年中，保险业、金融业都在发生着翻天覆地的变化，监管技术和监管理念也随之发生转变，Solvency I已经完全不能满足欧盟保险业对于偿付能力额度的计算要求了，欧盟亟需一套完整的风险管理框架来规范整个保险行业，Solvency II就是顺应时代发展而产生。既关注单个保险公司的偿付能力指标，又要考虑公司的治理结构、行业风险规范、行业整体的偿付能力等当面的问题，建立Solvency II的目的可概括为：提高保险监管效率，制定以风险为基础的系统制度，严格责任准备金和资本的要求，搭建风险管理的综合框架，认清风险差异和减缓风险，及达到用固定的标准或内部模型计算风险资本的要求。 2.改革的参与制定方 考虑到被保险人和受益人的权益的同时，采取公开透明的方式制定此次计划。 在技术上或者法律上来讲，建造这个模型的最重要的利益相关者或参与者是欧洲保险和职业养老金监督官委员会（CEIOPS）及欧洲保险和职业养老金委员会（EIOPC）。同时欧洲保险委员会（CEA）与国际保险监督官协会（IAIS）在评论建议与推荐方面也起到重大的作用，还有国际精算协会（IAA）与首席风险官论坛（CRO Forum）。 （二）Solvency II的“三支柱”介绍 1.第一支柱是定量要求标准。要求技术准备金必须采用市场一致度量原则，然后通过标准方程或内部模型确定两个资本要求，偿付能力资本要求(SCR)和最低资本要求（MCR），同时对自有资金也有一定的限度要求。 2.第二支柱是定性要求标准。强调保险公司自身的治理结构和风险管理体系建设，要有良好的内控制度和符合相关的监管审核。 3.第三支柱是信息披露要求。要求保险公司向公众和监管机构披露偿付能力和财务状况报告，做到公开、透明。 “三支柱”主要目标在于改进技术水平标准，使各项资本要求能够更好地反映保险公司风险，同时通过适合的模型设计提高保险监管水平的同时避免多余资本的要求，既能够保护了消费者的合法利益，又能够保障充足的资本给保险公司投资发展，从而能够有助于欧盟保险业的国际竞争力。 （三）欧盟委员会制定该计划的原则 在制定Solvency II的整个框架是基于以下所列准则： 1.应用国际会计准则（IAS）来计算资产和负债，从而能够更好更准确地计算偿付能力额度。 2.应用以风险为基础的准则。 3.整个的应用过程应该考虑到整个集团。 4.把偿付能力要求应用到两个标准中：最低资本要求（MCR）和偿付能力资本要求（SCR）。 5.利用VaR风险管理方法要求SCR达到99.5%的置信水平。 6.不仅要符合偿付能力规则的要求，同时要符合偿付能力监管的要求。 二、Solvency II面对的挑战与亟待解决的问题 （一）Solvency II中涉及的问题方面 Solvency II的实施是势在必行的，在2004至2005年期间，欧盟委