浅议海外应收账款风险防范.doc

浅议海外应收账款风险防范摘要：由于受到了国际金融危机强烈的冲击，我国出口企业的海外应收账款风险呈现急剧增加的趋势，对国内出口企业的发展甚至生存都构成了极其重大的影响。在目前的经济形式背景下，我国出口企业海外应收账款风险在各方面均呈现出新的特点，包括在风险的形成、发展以及对企业的影响等方面。研究我国出口企业海外应收账款的风险防范及防范措施，是出口企业在拓展自己在国际市场的竞争力，规避金融风险，减少相应带来的损失的重大选择。 关键词：海外应收账款；风险防范 2007年初，美国爆发次贷危机，随之而来的全球性的金融危机，并最终引发了全球性的经济危机。经济危机导致了各国消费需求不足，市场日渐萎缩，银行信贷急剧减少，企业出现严重的营运资金紧缺，相应出口企业的对外信用销售的风险额度加剧。而与此同时，我国正值加入WTO，处于入世后的过渡期，与国际接轨的进程不断加快。随着我国经济国际一体化程度的日益增加，关于个人、民营企业和股份制企业的出口权限逐渐被放开，由此我国的出口企业如雨后春笋，在全国各地涌现出来，因此出口的贸易额亦不断增大。 在此背景下，我国企业由原来只面向国内市场转变为了面向国内市场和国际市场两个市场，因此，在销售过程中形成的海外应收账款逐渐占有了与国内应收款项同等重要的地位。而且，相对国内市场，国际市场环境更加复杂而且多变，加之出口企业对海外应收账款存在风险的认识不足，缺乏应对相对风险的有效机制、手段和方法，海外应收账款风险防范的滞后成为出口企业进军海外市场、拓展海外市场并在海外市场立足的瓶颈。因此，研究我国出口企业海外应收账款的风险防范及防范措施，是出口企业在拓展自己在国际市场的竞争力，规避金融风险，减少相应带来的损失的重大选择。 一、出口企业海外应收账款的现状 不断加速的贸易全球化进程，促使中国的对外贸易迅猛发展。随着我国的外贸出口额日益增长，出口企业目前的海外赊销情况有了新的变化，主要表现为：海外应收账款总额增加，并呈逐年增长趋势；海外应收账款拖欠时间长，无效成本高，坏账风险大；海外应收账款的结算成本高，坏账损失巨大。另外，在我国对外贸易快速增长这一大背景下，信用销售逐渐取代传统销售成为出口企业进军国际市场，增强在国际市场中的竞争力的重要手段，与此同时，企业海外赊销的比例快速增大，由此导致海外应收账款总额逐年增加。 二、海外应收账款问题容易导致的经营风险 （一）资金周转风险 从全国目前的状况来看，海外应收账款对我国出口企业造成的最直接的影响就是延长了该企业的资金流入时间，增加了相应的进行资金周转的风险，从而诱发企业的资金链发生危机。比如说，对于一个正处于成长期的我国出口企业，扩大自身的市场份额是很急切的任务，而主要的途径就是通过相应的市场拓展，增加产值和相应利润。由于要进行海外市场拓展，我国出口企业势必要采取相对宽松的赊销策略，来吸引海外客户。而由此带来的最直接的影响就是加重了企业自身的资金链压力，给企业的资金周转带来困难。具体地讲，这样做会给企业带来两个方面的影响：一方面是造成企业的海外应收账款周转周期的延长，进而降低企业的资金支付能力，使不良资产率在企业中的占有率上升；而另一方面则是相当程度的增加我国出口企业海外应收账款的履现成本，使资金的流出加速，由此形成对企业现金流量相应的冲减。从这两方面来看，我国在成长的出口企业与我国的成熟企业相比较，扩大市场份额的风险要比相应带来的海外应收账款的风险小的多。虽然我国目前出口企业的海外赊销并没有占有很高比例，但海外应收账款的收账期较长，变现性相对差，存在较大的坏账风险。据不完全统计，我国的海外应收账款回收期大概是125天，而美国的回收期仅为45天，可见我国应收账款的回收期要高出欧美企业2—3倍。如果按照发达国家认定坏账的认定标准来进行认证，即3—6月的回收期限，我国逾期未结算清楚的海外应收账款坏账比例将达到65%。 （二）坏账损失风险 相对于上述资金周转延迟所给企业带来的风险，坏账损失的风险给出口企业造成的危害是更加难以估量的。因为这不仅对我国出口企业短时期内资金调度带来巨大的压力，从远期发展来看，更会致使企业本身总资产缩水、所有者所享有权益的减少，更为严重的是最终会对出口企业未来的可持续发展能力带来巨大的影响。一般意义上来说，海外应收账款的形成主要是由于企业选取了扩大市场份额的赊销策略，具体来讲，主要包括企业的生产成本、取得的毛利润及相应的期间费用等因素。一旦坏账损失经过确认，上述的所有因素即会变成沉没成本，最终无法转回企业。从另一个角度来看，坏账损失在经过确认后必定会转入企业的管理费用，因而对企业的当期利润形成相应的冲减。这种对企业期盈利水平的巨大冲击将对企业未来的稳定发展造成严重影响。据不完全统计，我国海外应收账款中无效成本亦即坏账损失、