波浪理论基础.docVIP

波浪理论由美国的艾略特（R略alph Nelson Eliott）总结出来，艾略特在波浪理论中将股市上重复出现的波动，在不考虑每个波动时间及波幅的差异下，依其形式上的不同，一共分成了13种形态，并逐一命名、定义，他把每个周期分为8个波浪，其中5个上升浪，3个下跌浪，每个周期又是更大周期中的2个浪，每个周期中的2个浪又是一个较小的周期，依此类推。因此波浪理论适用于长、中、短三期波动。 波浪的划分与级次 波浪的划分 股价运动分为包括8个波浪的一个个周期，其中5浪上升，3浪下降，见图： 图中，第1至5浪和a至c浪，共同组成一个周期，其中第1,3,5波称为推动波，第2,4波称为修正波。第1至5波整个序列则为c、b、c整个序列所修正。第1至5波五波向上推进，称为多头市场，第a至c浪向下推进，称为空头市场。在第一个八波周期结束后，拦着是第二个与第一个周期相类似的周期，即5上3下。但是接下来的第个行进运动则仅由5个上升浪组成，至此，一个大的五浪上升运动已经完成，接着是3个大的下跌浪。大的下跌浪中，（a）、(c)浪是修正波。(a)、(c)两个推动波一般均可细分为5浪，其中1、3、5浪推动波，第2，4浪修正波，（b）修正波则可细分为a、b、c三浪。上述分类见图: 在波浪理论中，任一序列任一级次的波均可细分为较小级次的波，同时，它们亦可视为较大级次波动的组成部分，上图我们即可分为2浪，也可称为8浪，还可称为34浪，只是浪的级次不同。 波浪的级次 为了识别不同级次的波浪运动，艾略特命名了9种级次的波浪，并分别规定了不同的标记。 波动大小 与走势相同的5波 与走势相反的3波 超大循环波 I II III IV V A B C 大循环波 （I） （II） （III） （IV） （V） （A） （B） （C） 循 环 波 I II III IV V A B C 基 本 波 I II III IV V A B C 中 形 波 ① ② ③ ④ ⑤ a b C 小 形 波 （1） （2） （3） （4） （V） （a） （b） （c） 细 波 1 2 3 4 5 a b c 微 波 1 2 3 4 5 a b c 次 微 波 i ii iii iv v 由此，可以把波浪理论的基本特征归为如下四点： 作用力之后必定伴随着反作用的发用； 推动波或主要趋势方向上的运动，一般可细分为5个小一级次的波，而修正波或与主要趋势相反的运动——不论其为上升或上降，皆可细分为3个小一级次的波； 一个8波运动的结束可视为一个周期的完成，而此8波运动将形成较大一级次的2个波； 时间的长短并不会改变波动的形态，虽然波动有时可能会出现延伸或压缩的现象，但其基本形态是相同的。 二、推动波 推动波是指主要趋势同向的波动，对于多头市场来说，浪1、3、5是其推动波；对于空头号市场来说，浪A、C是其推动波，推动波通常可细分为5个级次波。 但在现实情况，推动波经常会发生一结不寻常且不规律的变异形态，主要有三种： 延伸浪 延伸浪是指第1、3、5推动浪中的其中一浪发生拉长或放大的现象，使该浪中所包含的低一级次的浪在时间和幅度上与该浪同级次的其他浪相近。当出现延伸浪时，原来的5浪进行就变成了9波行进，如图: 在延伸浪中，有时还可能继续延伸波。延伸浪中第3波之内。 延伸浪有如下4个特征： 1、一般说来，3个推进波中经常会有1波且仅有1波经会出现延伸波； 2、当第1波和第3波的波动长度相当，则第5波将很可能出现一个延伸浪，尤其是在第5波的成交量大于第3波的成交量时； 3、当浪3为延伸浪时，则浪5的形态将较单纯，并且浪5的长度和运行时间与浪1近似； 4、当第5波出现延伸波时，其后的A波走势将会急转直下，拉回到延伸波第2波的低点附近，如图所示。因此，第5波的延伸现象对于市场即将发生的戏剧性反转提供了预警功能。 应注意的是，延伸浪不仅发生在多头市场，同样适用于空头市场。 失败形态 失败形态是指浪5的高点（多头市场）或低点（空头市场），如图： 失败形态有如下三个特征： 1、失败形态常见于低级次的浪（一般指中型波以下）； 2、失败形态就是所谓的双重顶或双底； 3、反映市场将转势：多头市场出现失败形态，预示着将大跌，空头市场出现失败形态，预示着将大涨。特别是在多头市场中，若浪5的成交量大于浪3，将急跌。 倾斜三角形 倾斜三角形可分为两种，一种是结束倾斜形态，一种是前置倾斜形态。 1、结束倾斜形态 结束倾斜形态经常发生在第5波，C波也有但较少见。其基本是在两条逐渐收敛的直线之间形成一个楔形走势，其间的每一个次级波均可细分为三波，我们将其简称为3-3-3-3-3结构，如图： 结束倾斜形态有如下三个特征： （1）第1至5浪都包括在两条收敛的直线中，但在少数情况下，两条直线是发