龙桥集团应收账款资产支持专项计划说明书-天诚公司.PDF

龙桥集团应收账款 资产支持专项计划说明书 原始权益人 重庆市涪陵区龙桥工业园区开发（集团）有限公司 计划管理人 中山证券有限责任公司 二〇一五年四月 龙桥集团应收账款资产支持专项计划 计划说明书 重要提示 《龙桥集团应收账款资产支持专项计划说明书》（简称“ 《计划说 明书》”）依据《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称《暂行 办法》）、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》 及其他有关规定制作，计划管理人保证《计划说明书》的内容真实、准 确、完整，不存在任何虚假内容和误导性陈述。 专项计划优先级资产支持证券，包括龙桥集团优先01、龙桥集团优 先02、龙桥集团优先03 和次级资产支持证券，目标募集规模分别为3 亿元、3 亿元、4 亿元和0.5 亿元。资产支持证券本金和预期收益来自于 计划管理人中山证券有限责任公司（简称“中山证券”）运用发行资产支 持证券所募资金购买的基础资产，即重庆市涪陵区龙桥工业园区开发 （集团）有限公司（简称“龙桥集团”）与债务人签署的下列合同形成的 应收账款债权及其从权利，即：（1 ）2012 年1 月8 日，原始权益人与 债务人签署的《重庆市涪陵区乡镇污水处理厂一期工程建设移交（BT ） 协议》及其补充协议；（2 ）2013 年7 月10 日，原始权益人与债务人签 署的《重庆市涪陵区乡镇污水处理厂三期工程建设移交（BT ）协议》 及其补充协议，合同债权合计为 13.57 亿元。为增强优先级资产支持证 券本金和收益及时兑付的安全性，专项计划约定：优先级资产支持证券 当年度的预期收益和本金兑付完毕后，次级资产支持证券才参与分配剩 余收益；在基础资产每年产生现金流不足偿付当期本息时，龙桥集团承 诺及时差额补足。 1 龙桥集团应收账款资产支持专项计划 计划说明书 参与龙桥集团应收账款资产支持专项计划（简称“专项计划”）的 认购人保证其为合格投资者，并已阅知《计划说明书》全文，了解相关 权利、义务和风险，自行承担投资风险。 计划管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用专项计划 资产，但不保证专项计划一定盈利，也不保证最低收益，对专项计划未 来的收益预测仅供资产支持证券持有人参考，不构成计划管理人、托管 人、推广机构或代理推广机构保证投资本金不受损失或取得最低收益的 承诺。 资产支持专项计划成立后的5 个工作日内，报送中国证券投资基金 业协会（以下简称“基金业协会”）备案，同时抄送对计划管理人有管辖 权的证券监督机构。但基金业协会对专项计划作出的任何决定，均不表 明基金业协会对专项计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表 明参与专项计划没有风险。 专项计划优先级资产支持证券龙桥集团优先 01、龙桥集团优先02 和龙桥集团优先03 均获得联合信用评级有限公司给予的AA+评级。该 评级并不构成购买、出售或持有专项计划优先级资产支持证券的建议， 且评级机构可以随时修订和撤销有关评级。 凡欲认购专项计划资产支持证券的投资者，均应了解其投资风险: （1 ）主体和信用风险。原始权益人破产的风险，龙桥集团是专项计划 的原始权益人，如果龙桥集团破产或者营运资金无法满足日常经营需 求，对应收账款的回收可能受到不良影响；（2 ）债务人破产的风险。 涪陵国投是基础资产的唯一债务人，如果涪陵国投破产或营运资金无法 2 龙桥集团应收账款资产支持专项计划 计划说明书 满足日常经营需求，对应收账款的回收可能受到严重影响；（3 ）管理 风险，计划管理人或托管人在履行自身义务过程中出现重大失误，导致 资产支持证券本金或收益