我是如何搞垮巴林银行的观后感.doc

我是如何搞垮巴林银行的 巴林银行简介： 巴林银行(Barings Bank) 创建于1763年，创始人是弗朗西斯·巴林爵士，由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得了巨大的成功。其业务范围也相当广泛，无论是到刚果提炼铜矿，从澳大利亚贩运羊毛，还是开掘巴拿马运河，巴林银行都可以为之提供贷款。 巴林集团包括四个部分： (一)巴林兄弟公司，主要从事企业融资、银行业务及资本市场活 动。 (二)巴林证券公司，以从事证券经纪为经营目标。 (三)巴林资产管理有限公司，主要以资产管理及代管个人资产为 目标。 (四)该集团在美国一家投资银行拥有40%的股份。 巴林银行与其他银行的区别： 巴林银行有别于普通的商业银行，它不开发普通客户存款业务，故其资金来源比较有限，只能靠自身的力量来谋求生存和发展。在1803年，刚刚诞生的美国从法国手中购买南部的路易斯安那州时，所用资金就出自巴林银行。1886 年，巴林银行发行quot;吉尼士quot;证券，购买者手持申请表如潮水一样涌进银行，后来不得不动用警力来维持，很多人排上几个小时后，买下少量股票，然后伺机抛出。等到第 二天抛出时，股票价格已涨了一倍。20世纪初，巴林银行荣幸地获得了一个特殊客户：英国王室。由于巴林银行的卓越贡献，巴林家族先后获得了五个世袭的爵位。这可算得上一个世界记录，从而奠定了巴林银行显赫地位的基础。 巴林银行的业务专长： 巴林银行集团的业务专长是企业融资和投资管理。尽管是一家老牌银行，但巴林一直积极进取，在20世纪初进一步拓展公司财务业务，获利甚丰。90年代开始向海外发展，在新兴市场开展广泛的投资活动，仅1994年就先后在中国、印度、巴基斯坦、南非等地开设办事处，业务网络点主要在亚洲及拉美新兴国家和地区。截止1993年底，巴林银行的全部资产总额为59亿英镑，1994年税前利润高达15亿美元。其核心资本在全球1000家大银行中排名第489位。 巴林银行的倒闭： 这一具有233年历史、在全球范围内掌控270多亿英镑资产的巴林银行，竟毁于一个年龄只有28岁的毛头小子尼克里森之手。里森未经授权在新加坡国际货币交易所（SIMEX）从事东京证券交易所日经225股票指数期货合约交易失败，致使巴林银行亏损6亿英镑，这远远超出了该行的资本总额（3.5亿英镑）。1995年2月26日，英国中央银行英格兰银行宣布：巴林银行不得继续从事交易活动并将申请资产清理。10天后，这家拥有233年历史的银行以1英镑的象征性 价格被荷兰国际集团收购。这意味着巴林银行的彻底倒闭。但荷兰国际集团继续以“巴林银行”的名字继续经营。 巴林银行倒闭的原因分析： （一）、公司内部原因： (1)巴林银行内部管理不善，控制力不强，缺乏风险防范机制。在新加坡分行，李森既是清算部负责人，又是交易部负责人，一身二 职，说明巴林银行内部管理极不严谨。同时，巴林银行也没有风险控制检验机构对其交易进行审计。巴林银行管理层知道李森在关西大地震后仍在增加仓位，却继续在 1995 年 1 月至 2 月间将 10 亿美元以上资金调拨给新加坡分行，充分说明巴林银行风险意识薄弱。巴林银行设立新加坡分行，在组织形式上也欠周详考虑，如果注册为全资子公司而不是分公司，也就不会招致巴林银行全军覆没的后果。 (2)新加坡国际金融交易所存在监管漏洞。巴林银行新加坡分行所持的未平仓期货合约占整个市场未平仓合 约总数的三分之一。单一的经纪行为占有如此大的市场比重，新加坡交易所也没有采取措施制止，明显存在监管漏洞。 (3)过度从事期货投机交易。稳健经营的机构，都应严格控制衍生产品的投资规模，完善内部监控制约机制。许多投资衍生产品遭受灭顶之灾的，都与超出自身财务承受能力从事过度投机有关。 (4)管理层不执行银行期货交易的内部规定。对海外银行投入其本金超过 25%的限额规定。无视新加坡期货交易所的审计与税务部 发函提示，续继维持“88888”号账户所需资金的注入。 (5)交易员权力过于集中。里森作为总经理，他除了负责交易外，还集以下四种权力于一身：监督行政财务管理人员；签发支票；负责把关新加坡国际货币交易所交易活动的对账调节；以及负责把关与银行的对账调节。 (6)混淆代客交易和自营交易。如果代客户交易，公司会向客户收取一定的佣金或交易费。比如说大家熟悉的股票交易一样，公司一般根据客户的要求做交易，当然有时也提供一些建议。但是如果混淆了代客交易和自营交易，则不便于管理，对风险无法进行辨识，最终导致控制的失败。 (7)奖金结构忽视企业风险系数。 奖金与基本年薪的比例失衡且忽视对风险的考虑， 就会使员工为获得高额奖金不恰当地增加公司的风险。贪婪是每个人的自私本性，为了追求高额的利润，以获得高比例的奖金，是管理层制定奖金构成一个严重的错误。 （二）、外部