外资并购对中国产业安全地影响和对策研究.pdf

第一章绪论 第一章绪论弟一早殖下匕 1．1选题的背景及意义 当前，经济全球化和新一轮科技革命与产业革命浪潮汹涌澎湃，外资并购活动规 模和影响越来越大；同时，我国经济结构正在进行战略性调整，国有经济改革进入关键 阶段，加入WTO更使我国企业直面国际竞争，外资并购和海外并购势头十分强劲。随 着中国经济的全方位对外开放以及向市场经济体制的逐步转轨，中国日益成为全球理想 的投资地点之一，大量的外商投资流入中国尤其是条件较好的东部沿海地区。据国家商 美元，同比增长23．58％。从宏观整体开放水平来看，我国超过60％的贸易依存度、高 达10％的FDI资本形成依存度、不到4％的自主知识产权率、接近40％基础能源依存度 以及外资对核心产业的高控制率，决定了中国这个发展中的经济贸易大国在未来必将面 临十分严峻的产业安全问题。高的贸易依存度、较高的资本形成依存度以及较低的自主 创新率不仅决定了我国经济的脆弱性，容易受N；I-部的各种冲击，而且也决定我国经济 在很大程度上受到外国经济主体的控制。这些冲击和控制往往直接体现在产业安全之 上。 外资并购已经取代新建投资成为国际直接投资的主要方式。外资并购尤如一把双 刃剑，给我国经济带来双重影响。一方面给我国的发展带来了许多机遇，通过外资并购 的方式，可以吸收更多的外资，解决我国经济发展中的资金缺口，对促进产业结构调整、 产业升级，推动产业技术进步等方面有着积极的作用。另一方面，外资并购我国企业也 产生或有可能产生一系列的问题，如形成行业垄断，造成国有资产流失，对我国过家经 济安全、民族经济发展等构成负面影响。 目前外资企业已在我国一些对国民经济具有举足轻重作用的行业中占据了重要地 位，对我国正在进行中的产业优化造成了不利影响，威胁着我国的产业安全。产业安全 已成为国家经济安全的一个重要因素，因此，产业的发展必须要有前瞻性的战略预测， 必须要有产业安全防范预警系统，必须要有抗击各种经济风险的应对措施。当前中国产 业结构的基本特征是“大而弱”，某些产业虽然在总规模上名列前茅，但产业集中度低， 外资并购对中国产业安全的影响及对策研究 经营管理落后，自主创新能力较弱，难以真正适应国际竞争，还需在较短时期内加快产 业重组，提高产业国际竞争力，全面确保产业安全。 本论文在梳理产业安全的理论基础上，把握经济开放下中国产业的运行态势，研讨 企业如何增强内部安全防范能力，运用法律法规维护自身的产业安全和利益，促进经济 的发展，运用大量的数据资料重点探讨外资并购对中国产业安全的影响及成因并提出一 些对策建议，帮助我们深入认识经济全球化的“两面性，为政府制定科学的外资政策， 构建中国特色的“安全产业发展模式，提供切实的理论依据。 1．2概念的界定 1．2．1外资并购的概念 and 外资并购(Cross—borderMergers 一国企业为了某种目的，通过一定的渠道或支付手段，将外国企业的一部分甚至全部份 额的股份或资产买下来，从而对后者的经营管理实施实际的或完全的控制【11。需要特别 指出的是，本文的外资并购特指外国资本并购中国大陆企业的行为。 按照前文并购的概念，外资并购分为跨国兼并与跨国收购两种形式，“跨国兼并是 指将当地企业和外国企业的资产合并后建立一家新的实体或合并为一家现有的企业；跨 国收购是指外国公司在证券市场上用现金、债券或股票购买当地企业的股票、股权以获 得对该企业的控制权，而当地企业的法人地位并不消失’’【2】。 我国官方对外资并购的分类是按照“股权并购和“资产并购划分的。《关于外 国投资者并购境内企业的规定》是这样定义的：本规定所称外国投资者并购境内企业， 系指外国投资者购买境内非外商投资企业股东的股权或认购境内公司增资，使该境内公 司变更设立为外商投资企业；或者，外国投资者设立外商投资企业，并通过该企业协议 购买境内企业资产且运营该资产，或外国投资者协议购买境内企业资产，并以该资产投 资设立外商投资企业运营该资产。 实际上，在外资对我国企业的并购中，合并的案例很少，绝大多数情况是收购。在 国际范围内跨国并购也以收购为主，合并仅占跨国并购的3％【31，在国际上，跨国公司 【11【美1J．弗雷德．威斯通等著，唐旭等译：《兼并、重组与公司控制》，经济科学出版社，1998年第l版，第17l一 198页 12