第11篇企业决策中的风险分析.pptVIP

3．最小遗憾值准则 最小遗憾值准则是指管理者一旦选择了一个决策方案，即放弃了选择其他方案的可能利润，这时管理者希望选择一个决策方案使得当出现某种自然状态时，该决策方案的机会损失是最小的。这种机会损失称为遗憾值，遗憾值定义为按照给定自然状态下某一决策方案的可能利润与最高的可能利润之间的差额。 * * Edited by B. Y., Sun 4．等概率准则 在不确定性的情况下，决策者无法获知未来经济状态发生的概率，或者估算这种概率的代价高昂，这时管理者通常选择等概率的决策方法，即假设每一种可能状态发生的概率都是一样的，在这种简化的假设下进行决策。等概率准则实际上是赋予各种可能状态下的结果相同的权重，可以通过计算每一决策方案情况下可能结果的算术平均值来作出决策。 * * Edited by B. Y., Sun *Edited by B. Y., Sun Managerial Economics Managerial Economics Managerial Economics *Edited by B. Y., Sun Managerial Economics Managerial Economics *Edited by B. Y., Sun Managerial Economics Managerial Economics *Edited by B. Y., Sun Managerial Economics Managerial Economics *Edited by B. Y., Sun Managerial Economics Managerial Economics *Edited by B. Y., Sun Managerial Economics Managerial Economics *Edited by B. Y., Sun Managerial Economics Managerial Economics *Edited by B. Y., Sun Managerial Economics Managerial Economics *Edited by B. Y., Sun Managerial Economics Managerial Economics *Edited by B. Y., Sun Managerial Economics Managerial Economics *Edited by B. Y., Sun Managerial Economics Managerial Economics *Edited by B. Y., Sun 第11章　企业决策中的风险分析 孙斌艺 * Edited by B. Y., Sun * 11.1　风险和不确定性的含义和衡量 11.1.1　风险和不确定性 风险常常与冒险、危险、损失、亏本等词语联系在一起，确切地说，风险是对一种未来事件的可能状态数目远远大于其实际发生状态数目的表述，以及对最终达到某种状态的可能性的一种衡量。 不确定性与风险的区别在于，不确定性表明管理者无法获得某种事件所有的可能结果，或者对每一种可能结果发生的概率是无法得到的。 * * Edited by B. Y., Sun 11.1.2　概率和概率分布 如果某种事件所有可能的结果及其发生的概率都列举出来，就称为该事件的概率分布（probability distribution）。 * * Edited by B. Y., Sun 11.1.3　期望值 如果以每一种可能结果发生的概率作为权重，计算所有可能结果的加权平均值，就是概率分布的期望值或称为概率分布的均值。 * * Edited by B. Y., Sun 11.1.4　方差、标准差和变差系数 因为对于一个事件的概率分布来说，除了期望值（均值）外，还要考虑其离散程度，或者说围绕期望值的变化状况。 对离散程度的衡量主要有三种方式，一是方差，二是标准差，三是变差系数。 * * Edited by B. Y., Sun 图11. 2 期望利润相同方差不同的两个概率分布比较 概 率 B方案 A方案 　 E（π） 　　　　　　　　　　　　　　　　　利润 * * Edited by B. Y., Sun 　　　　　　　　　　 　　　　68.26% 　　95.46% 　　99.74% 　　　　　　平