生命关爱分红(全).ppt

分红保险投资渠道 1、证卷、基金 2、国债 3、大额存单 4、市场资金拆借 红利分配的决定因素 实际偿付能力 100%不分配 法定偿付能力 实际最低偿付能力-分红总额 =100% 法定最低偿付能力 可分配 泰康分红保障最具竞争力 实际偿付能力 =13.88倍 法定偿付能力 6、实例说明康先生： 投保金额10万元 ； 缴费期限20年 ；  每年缴费4200元红利领取方式：累积生息 * 一、分红保险的历史 1、早期的相互保险人 希腊社团与罗马协会、中世纪的同业工会、英国的友爱社等 2、相互保险公司 英国人寿保险和年金协会（The Life Assurance and Annuity Association）,于1699年10月4日于伦敦设立，是第一家真正的相互保险公司，46年后，负债累累而倒闭. 1765年，The society for Equitable Assurance on Lives and Survivor ships成立，第一家按现代保险原理运作的相互保险公司 3、传统上，相互保险公司为保单持有人所有，一般只签发分红保单，1991年在美国只占5%的相互保险公司拥有40%的有效保单和44%的寿险总资产。 二、分红保险的现状 国际保险市场的分红保险市场份额： 香港90%，德国85%， 英国50%，美国50% 中国保险市场的分红保险市场份额： 上海几家外资公司近几个月的保费中约75%的新契约保费是分红保险保费。泰康保险公司近期的新契约占40%—50%。 三、市场蕴藏的潜力 1、全国金融总资产的规模 银行业总资产约13.5万亿。其中个人存款余额约6万亿；资本市场的股票市值约4.8万亿，其中流通股市值约8000亿，个人持有的流通股市值约占89.5%(7200亿)；保险总资产3375亿，寿险占比65%(2193亿)，产险占比35%(1181亿)，个人寿险保费规模1315亿(按60%计) 2、按个人寿险保费占个人金融资产比重的 10%—25%测算，个人寿险市场的保费规模 应为7600亿—16800亿左右。 四、分红保险介绍 分红保险的概念 分红保险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品 五、分红保险红利的来源和分配 1、分红保险的定价基础： 死亡率（qx） 利 率（i） 费用率（e） 退保率（wx） 2、红利的来源 (1)利差益：实际投资回报率大于预定利率 产生的盈余 (2)死差益：实际死亡率小于预定死亡率产 生的盈余 (3)费差益：实际费用率小于预定费用率产 生的盈余 (4)其它来源 注：世纪长乐采用的是固定费用率分红，红 利的来源主要是利差益和死差益. 3、红利的分配 (1)每一会计年度末，分红保险的业务盈余被计算出来，由公司董事会决定当年的可分配盈余，并在分红保单持有人和公司股东之间进行分配，但前提是红利分配后公司的实际偿付能力不得小于保监会规定的法定最低偿付能力额度。 (2)按照中国保险监督管理委员会下发的《分红保险管理暂行办法》，“保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年可分配盈余的70%”. (3)每一个特定的保单持有人所分配到的红利与其资金贡献、风险保额、保单年度等许多因素相关 (4)每年的业务盈余是波动的，但是公司希望红利水平比较稳定，因此，业务盈余高的年度，公司可能并不提高红利水平，而业务盈余低的年度，公司可能并不降低红利水平 (5)当然，从长期来看，公司可能需要调整红利水平 六、分红保险与传统寿险、投资联结产品的区别 1、分红产品和传统保证型产品相比：享受保险保障的同时并可参加公司经营成果的分配 分红保险=传统保险+参与分红(红利金额不固定) 盈余来源：死亡差、利差、费差等 退保给付=保证现金价值 身故给付=投保保额加累积红利 满期给付=投保保额加累积红利 费 用=不收取额外费用 2、分红保险的优势 与非分红的传统性保险相比，分红保险有着如下优势： (1)享有与保险公司的股东共同分享经营成果的 权利 (2)可以有效地防范通货膨胀所可能造成的损失 (3)获得更高的收益水平 红利的非保证性的性质，使得保险公司可以在投资方面有更大的自由度，投资于风险较大、但回报率也更