应用资料包络法及malmquist生产力指数衡量寿险业之经营效率利害.pdfVIP

2007 年 2 月第 10 卷 1 期 • Vol. 10, No. 1, Feb 2007 應用資料包絡法及 Malmquist 生產力指數 衡量壽險業之經營效率：利害關係人觀點 曾真真 .hk 中 華 管 理 評 論 國 際 學 報 ‧ 第 十 卷 ‧ 第 一 期 1 應用資料包絡法及 Malmquist 生產力指數衡量壽 險業之經營效率：利害關係人觀點 曾真真 摘要 傳統效率評估系統過度偏重財務性指標，Kaplan and Norton (1992)則認為管 理人在進行決策時，應同時考慮財務性及非財務性的指標，並據以提出平衡 計分卡(balanced scorecard, BSC) ，強調利害關係人之目標對企業經營之重要 性。 本研究以平衡計分卡之四大構面作基礎，發展利害觀係人觀點下之組織經營 Data Envelopment 目標，以作為經營績效之產出項，並以資料包絡分析法（ Analysis ；DEA ）及 Malmquist 生產力指數進行效率分析，期建立一套經營 效率評量的客觀架構。實證時採1999 年至2003 年五年之次級資料，以產出 導向評估壽險業經營之技術效率，實證結果發現過去五年間壽險業之效率變 動及技術變動均呈現衰退現象。 關鍵詞：平衡計分卡、資料包絡分析、技術效率、Malmquist 生產力指數 曾真真 清雲科技大學財金系 中 華 管 理 評 論 國 際 學 報 ‧ 第 十 卷 ‧ 第 一 期 2 緒論 在全球化、自由化之趨勢下，使得各產業面臨自由競爭之挑戰。而保險業之 主管機關向來以避免惡性競爭為由，採行實體監督主義，使得業者儼然在一 保護傘下營運，惟在入會後自由競爭之局已然形成，在自由競爭的環境下， 業者應隨時監控競爭者之動態，有效運用資源以發揮極大化之經營效率，方 可確保市場競爭地位。而技術效率(technical efficiency) 即用以評估資源是否 獲得充分且有效的利用，因此以技術效率探討組織之經營績效，可藉分析資 源投入與產出之效率，瞭解組織之競爭地位。 技術效率係由資源投入與產出之集合所決定，欲評估技術效率，須先確定組 織之產出目標。而傳統效率評估系統過度偏重財務性指標，惟現代組織須在 開放系統下與外部利害關係人互動，並發展成相互依存的關係，因此成功的 組織須滿足利害關係人之需求，而利害關係人之期望便成為組織營運之基本 目標(Jackson and Schuler, 2000) 。Kaplan and Norton(1992)所提之平衡計分卡 觀點，即針對不同利害關係人之期望發展出營運目標，可據以轉化為績效指 標，故其指標恰可反映出不同利害關係人所關切之焦點，而排除傳統效率評 估系統過度偏重財務性指標之缺失。 平衡記分卡乃以利害關係人觀點發展產出目標，並據以轉換為績效指標，故 績效指標具多元性質，然欲將多元目標加以整合成整體績效，常涉及權重公 平性之爭議。而資料包絡分析法(Date Envelopment Analysis; DEA)係採數學 線性規劃的技巧以生產函數求得效率值 ，其最大的優點是進行分析時不必預 設函數形式 ，且可同時處理多產出與多投入的效率評估問題 ；另外，目標函 數不受投入產出指標之單位所影響 ，使資料處理時相當具有彈性；而毋須決 定投入與產出項之相對重要性，解決主觀權數之決定與加總的問題 。此外， DEA 法透過樣本公司之投入與產出決定效率邊界，以組織與效率邊界之距離 比值決定組織效率，故可以一效率值判斷在特定產量下，組織是否投入過多 的要素 ，即可瞭解組織資源投入相對其他競爭者而言 ，是否具備效率，因此 本文擬採用資料包絡分析法分析壽險公司之經營績效，檢驗其經營效率，並 以縱斷面資料進行Malmquist 生產力指數之評估，以了解各壽險公司生產力 之消長 ，期供壽險公司擬定經營策略及調整組織規模之決策參考。 中 華 管 理 評 論 國 際 學 報 ‧ 第