新三板专业券商——《梧桐树下的新三板》.docVIP

目录 作者简介 7 序言 8 第一章 资本市场简介 10 第一节 资本市场概述 11 一、资本市场的概念 11 二、资本市场的原理 13 三、资本市场的交易对象 14 四、资本市场的参与者 15 五、资本市场的功能 15 第二节 资本市场的交易对象 16 一、股票 16 二、债券 19 三、基金 19 四、金融衍生工具 20 五、中长期借贷合同 21 第三节 资本市场的参与者 21 一、证券发行人 21 二、证券投资人 23 三、证券市场中介机构 25 四、自律性组织 27 五、证券监管机构 31 第四节 资本市场运行 33 一、发行市场运行 33 二、交易市场运行 39 第五节 资本市场体系 41 一、主板市场（含中小板市场） 42 二、创业板市场 42 三、新三板市场 43 四、区域性股权市场 43 第六节 资本市场发展简史 44 一、世界证券市场产生与发展 44 二、中国证券市场产生与发展 46 第七节 资本市场相关数据 48 一、历年各板块上市公司家数 48 二、各板块上市公司历年市值 49 三、沪深股市历年股权融资金额 50 四、各板块历年二级市场交易情况 51 五、各板块上市公司2013年主要财务数据 53 第八节 资本市场与企业发展 53 一、企业生命周期与融资周期 53 二、企业不同发展阶段的融资渠道 55 三、资本运作 56 四、企业上市的意义 57 五、企业上市的流程 59 第二章 新三板介绍 61 第一节 新三板概述 62 一、新三板的概念 62 二、新三板发展历程 63 三、新三板市场定位与功能 65 第二节 新三板挂牌条件 66 一、依法设立且存续满两年 66 二、业务明确，具有持续经营能力 67 三、公司治理机制健全，合法规范经营 67 四、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规 68 五、主办券商推荐并持续督导 69 六、全国股份转让系统公司要求的其他条件 69 第三节 新三板主要制度 69 一、准入制度 69 二、定向发行制度 70 三、投资者适当性管理制度 73 四、持续督导制度 74 五、交易制度 75 六、转板制度 78 第四节 新三板法律规则体系 79 一、总体规则 79 二、挂牌业务规则 79 三、定向发行业务规则 81 四、并购重组业务规则 81 五、信息披露规则 81 六、交易结算规则 82 七、两网及退市业务和其他规则 83 第五节 新三板与中小板、创业板对比 83 一、与中小板、创业板对比 83 二、新三板的优势劣势 85 第六节 适合新三板的企业 87 一、技术含量高，处于初创期的企业 87 二、盈利却遭遇发展瓶颈的企业 88 三、未来2-3年有上市计划的企业 88 四、受政策限定暂时难以上市的企业 89 五、寻求并购和被并购机会的企业 89 六、尚未盈利的互联网企业 89 第七节 新三板市场行情 90 一、挂牌公司家数 90 二、新三板市场规模 90 三、挂牌公司行业分布情况 91 四、新三板与主板、创业板财务数据对比 91 五、挂牌公司规模分布情况 92 六、定向发行情况 93 第八节 新三板发展趋势 94 一、纳斯达克市场 95 二、美国场外市场 96 三、台湾证券市场 97 第三章 新三板挂牌操作 99 第一节 利弊分析 100 一、便利融资 100 二、股份流通 104 三、规范管理 105 四、品牌效应 105 五、股权激励 105 六、财富效应 106 七、转板上市 107 八、行业整合 108 九、资金扶持 110 十、税收优惠 110 第二节 挂牌费用 111 一、挂牌时中支付给中介机构的专业服务费 112 二、挂牌后每年的运行成本 112 三、其他成本 113 四、新三板挂牌项目与IPO项目成本比较 113 第三节 政府补助 114 一、深圳市政府上市补贴政策 115 二、龙华新区新三板挂牌与上市补贴政策 116 三、福田区新三板挂牌与上市补贴政策 116 四、宝安区上市补贴政策 117 五、南山区上市补贴政策 118 六、盐田区上市补贴政策 119 七、坪山新区上市补贴政策 119 八、大鹏新区上市补贴政策 119 九、光明新区上市补贴政策 119 第四节 中介机构 120 一、聘请中介机构 120 二、新三板中介机构排名 121 三、中介机构职责分工 122 第五节 挂牌流程 123 一、项目总流程 123 二、业务流程详图 124 三、各阶段主要工作内容 126 四、各阶段时间进度图 127 五、挂牌操作工具 128 第六节 流程说明 130 一、项目成立阶段 130 二、股改阶段 132 三、尽职调查与材料制作申报阶段 139 四、挂牌阶段 144 第七节 专业问题 149 一、公司业务问题 1