利率市场化改革进程中银行风险及防控.doc

利率市场化改革进程中银行风险及防控摘要：我国利率市场化改革16年来稳步推进，对银行业的发展起到了积极作用，但是在利率市场化改革的进程中，银行业经营将面临更多不确定性，银行体系面临的系统性风险逐步上升。主要表现在大型银行经营风险上升，地方中小金融机构经营风险加剧，银行业风险管控难度增加，外部风险向银行传递速度加快。要通过强化商业银行风险管理、强化宏观审慎监管等路径，加强利率市场化进程中银行业的风险与防控。 关键词：　利率市场化；改革；银行业风险；防控 中图分类号：F830.1 文献标识码：Ａ 文章编号：１００６－３５４４（２０12）０6－００36－04 金融业“十二五”规划中指出，将稳步推进利率市场化改革，推进金融市场基准利率体系建设，按照“放得开，形得成，调得了”的原则稳步推进，我国银行业将进入充满竞争、更为自由的经营发展新阶段。如何适应利率市场化带来的变化和影响，　并确保我国银行业在利率市场化进程中平稳过渡、稳健运行，成为我国银行业金融机构和监管部门面临的新课题。 一、我国利率市场化改革的历程 我国利率市场化改革遵循了“先放开货币市场和债券市场利率，再逐步推进存贷款利率市场化”的顺序和“建立健全由市场供求决定的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率”的总体方向。从1996年放开银行间同业拆借利率到目前为止，我国利率市场化改革已经进行了16年。按照“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”的思路，积极而稳妥地推进利率市场化改革。1996年6月1日，　人民银行决定取消同业拆借利率上限管理，　拆借利率由双方根据市场供求自主确定，成为我国利率市场化的起点。2000年9月放开外币贷款利率和大额外币存款利率。2003年8月，在推进农村信用社改革试点时，允许试点农村信用社贷款利率在基准利率的2倍以内浮动，　央行在推进国内贷款利率市场化方面迈出了第一步。为加快利率市场化改革，2004年10月29日，　人民银行决定不再设定金融机构（不含城乡信用社）人民币贷款利率上限。2007年1月9日，央行发布《全国银行间债券市场做市商管理规定》，组织构建上海银行间同业拆放利率（Shibor）并正式运行，市场基准利率体系建设和培育工作由此全面展开。2008年5月12日，四川汶川特大地震发生后，为支持灾后重建，人民银行于当年10月进一步提升了金融机构住房抵押贷款的自主定价权，　将商业性个人住房贷款利率下限扩大到基准利率的0.7倍。　不过从2008年9月15日爆发国际金融危机的将近4年时间里，我国的利率市场化步伐出现停滞的现状。2012年6月8日、7月6日，在不到一个月的时间里，央行两次降息，　并将金融机构存款利率浮动区间上限调整为基准利率的1.1倍，　贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍，　这是我国发出的全面利率市场化的信号，　是两次具有历史意义的调整。2012年6月8日央行利率市场化信号发出的同一天，　银监会也发布了《商业银行资本管理办法》，将于2013年1月1日起实施，并明确提出要求：我国商业银行在完成6年过渡期后，在2018年资本管理能力会整体达到或高于国际同业的水平，这将为利率完全市场化奠定良好的商业银行微观经营基础。此外，国家“十二五”规划明确提出“稳步推进利率市场化改革”的目标。这些都意味着经过“十二五”的“明显进展”到“十三五”中期，我国存贷款利率就应该实现全面市场化。 二、利率市场化进程中银行业风险分析 2012年6月8日、7月6日，在不到一个月的时间里，央行两次降息、下调基准利率，在短期内看，央行利率政策调整对各行不会产生太大影响，但从长期看，我国明显加快了利率市场化改革进程，随着实际利差的收窄，银行盈利水平将下滑，未来经营面临更多不确定性，银行体系面临的系统性风险逐步上升。利率市场化步伐加快，值得重点关注的风险因素有以下几方面： （一）将导致大型银行机构经营风险上升 随着存贷款利率浮动空间的逐步扩大，商业银行以利差收入为主要利润来源的传统盈利模式将受到挑战。 一是从经营模式看，大型银行机构长期以来奉行以存贷利差为主的盈利模式和规模扩张导向的发展模式，利率市场化将使其面临运营成本上升、存贷利差收窄等困难局面。存款利率上浮，贷款议价能力减弱，双向增加了商业银行的经营成本。与此同时不少客户提出了存款利率上浮到顶和贷款利率下浮到底的需求，迫于竞争压力，部分商业银行可能会更多地使用价格竞争手段，甚至不排除采取非理性竞争手段。此外，在实际运作中，还要兼顾考虑资金成本、存贷款费用、贷款目标收益率、所投资企业的发展前景以及同业竞争情况等，这都大大增加了商业银行存贷款经营的难度和相关费用的支出。 二是从资产负债结构看，目前大型银行机构资产负债构成以