大股东控制、审计质量与内部控制重大缺陷的披露——基于贵糖股份的案例研究.pdfVIP

第 10卷第 3期 管理案例研究与评论 Vol. 10 No. 3 2017年 6 月 Journal of Management Case Studies Jun. 2017 大股东控制、审计质量与内部控制重大缺陷的披露 —— 基于贵糖股份的案例研究 陈 波 (中南财经政法大学会计学院，武 汉 430073 ) 摘 要 ：在内部控制重大缺陷与潜在的私人收益（例如，更加便利的盈余操控）相关时，上市 公司控股股东和管理层有隐瞒内部控制重大缺陷的强烈动机。本文通过贵糖股份的案例 揭示了在上市公司被大股东控制，且股权集中的“壕沟效应”压倒“利益协调效应”的情况 下，控股股东可以通过控制董事会、监事会和审计委员会的人选而使内部控制信息披露的 监督机制失效，导致内部控制的重大缺陷无法得到及时的识别、披露和整改。但高质量审 计师的引入，能够发挥保护中小股东权益的治理功能，揭露被隐瞒不报的内部控制的重大 缺陷。监管者应高度关注大股东控制对于内部控制规范有效执行可能造成的不利影响，并 为高质量审计师有效发挥治理作用创造更好的条件。 关 键 词 ： 大 股 东 控 制 ；公 司 治 理 ；审 计 质 量 ；内 部 控 制 ；重 大 缺 陷 中 图 分 类 号 ：F 2 7 6 文 献 标 志 码 ：A DOI编 码 ：10.7511/JMC 市公司比重分别为〇. 16%、0. 36%、1. 5 % 和 〇 引 言 1. 52%，远低于2002年至2005年间遵循SOX 中国上市公司自2011年 1 月 1 日起开始 法案302条款和404条款披露至少一个内部控 强制执行由财政部等五部委发布的《企业内部 制重大缺陷的美国上市公司13. 1 3 % 的占 控制基本规范》及其配套指引。这一规范体系 比[1]，也远低于中国上市公司每年大约12%的 的核心是借鉴美国萨班斯法案（Sarbanes -Ox - 财务重述比例[2]。有证据表明，在有些情况下， ley A ct ,SO X 法案）的404条款，建立上市公司 内部控制缺陷成为少数人（尤其是上市公司实 内部控制有效性的管理层自我评价与外部审计 际控制者）的利益来源，内部控制缺陷的识别和 制度。衡量内部控制规范执行有效性的一个重 披露面临来自公司高层本身的阻力[3]。 要指标是上市公司管理层是否如实披露内部控 学术界关于内部控制有效性及其信息披露 制的重大缺陷（ material weakness )。统计数据 的研究成果表明，内部控制重大缺陷的披露一 表明，中国上市公司主动披露内部控制重大缺 要靠完善的公司治理[〃]，二要靠高质量的外部 陷的动机较弱，自《企业内部控制基本规范》开 审计[4# ]，前者为管理层披露内部控制真实信 始强制实施以来，披露内部控制重大缺陷的上 息提供了必要的内部激励与约束，而后者则提 市公司2011年至2014年分别为3 家、8 家、35 供了必要的外部监督。然而，在中国研究内部 家和39家，占披露内部控制自我评价报告的上 控制重大缺陷披露的影响因素时，必须考虑上 收 稿 日 期 ：2016-12-27 基 金 项 目 ：国家自然科学基金 作 者 简 介 ：陈 波