跨国并购中国财团收购世界第二大飞机租赁公司.pptVIP

* ———跨国并购案例 国贸103班 第二小组（11—20） 含义 指跨国兼并和跨国收购的总称，是指一国企业为了达到某种目标，通过一定的渠道和支付手段，将另一国企业的所有资产或足以行使运营活动的股份收买下来，从而对另一国企业的经营管理实施实际的或完全的控制行为。 跨国并购 方式 1、股权替换 2、债券互换 3、现金收购 类型 1、横向跨国并购、纵向跨国并购和混合跨国并购 2、直接并购、间接并购 3、私人公司并购与上市公司并购 充要条件 1、进入东道国市场的速度 2、获得所有权资产 3、寻求新市场 4、通过协同效应提高风险 5、扩大规模 6、多样化经营，风险分散 7、个人动机 中国财团由三家公司组成：新华信托、国家航空产业基金和P3投资。 2012年12月9日，美国国际集团（American International Group，下称AIG）同意将旗下飞机租赁业务的80.1%股权出售给一批中国投资者。这笔投资总额高达42.3亿美元，且用现金交易，是迄今为止中国在美国最大的一笔收购交易。 中国财团42.3亿美元收购AIG飞机租赁业务，创下中国在美收购纪录 美国国际集团（American?International?Group，AIG）是一家以美国为基地的国际性跨国保险及金融服务机构集团，总部设于纽约市的美国国际大厦。集团在英国的总部位于伦敦 ,欧洲大陆的总部则设于巴黎,而亚洲总部则设于香港。根据2008年度《福布斯》(Forbes）杂志的全球2000大跨国企业名单，AIG在全世界排名第18，自2004年4月8日开始一直都是杜琼斯工业平均指数的成份股，直到因为金融海啸发生而于2008年9月22日被除名。 AIG美国国际集团董事 维尔伦斯坦德 收购方之一的国家航空产业基金，总规模300亿元人民币，首期规模20亿人民币，是国内首支经批准的国家级航空产业专业化基金。基金由西安国家航空产业基金投资管理有限司管理，于2009年5月正式成立，注册资本5000万元，实收资本5000万元。由国家最早批准、规模最大的航空类产业基地——西安阎良航空高技术产业基地与股权投资机构北京实地资本集团共同发起设立。 最近一次金融危机后，AIG在美国让纳税人爱恨交加。2008年9月，AIG因接受了政府1820亿美元救助，才幸免于难。但这并不是免费的午餐。一直以来，AIG为了偿还纳税人的救助款，不断出售其非核心业务。此前，AIG还成功出售了旗下的亚洲人寿保险公司友邦保险（AIA）。 国际金融租赁公司(ILFC)目前是全球第二大飞机租赁公司，拥有或经营着逾1000架飞机，在美国有450名员工。截至今年三季度末，ILFC的账面价值为79亿美元。在中国市场上运行的飞机机队，有三分之一属于这家租赁公司，这或许也是中国买家看中此次收购的重要原因。 飞机租赁是航空业的通用模式，国际上，航空公司自购飞机和通过租赁方式获得的飞机比例大约在4∶6。ILFC是全球第二大飞机租赁公司，有近40年历史，于全球80多个国家开展业务，拥有或管理的飞机数量超过1000架。它在中国市场上占有最大份额，近35%。 中国财团收购国际飞机租赁公司是中国企业在美国最大规模的一次股权收购，也是今年以来西方金融机构向亚洲企业出售航空租赁业务的三大交易之一。美国国际集团宣布将旗下国际飞机租赁金融公司90％的股权出售给新华信托牵头的中国企业集团。国际飞机租赁金融公司是全球资产第二大飞机租赁公司，而中国是其最大单一市场，这项收购将改变中国飞机租赁市场的竞争格局。 *