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基于科技状况的金融发展潜力问题研究木 口 金 燕 乔 梦 张 依 (对外 经济 贸 易大学 国际经济 贸 易学院 ，北京 100029) [摘要]能否成为金融中心，受多种因素影响。科技进步可以从一个侧面解释不 同地 区金融发展的前提、过程和成长为 金融中心的原因。科技发展状况对金融工具创新、金融市场规模和金融制度建设等方面具有实质性影响。本文以京津 沪为例 ，通过测量和比较科技发展状况 ，说明不同城市的金融发展潜力，为有关部 门的产业规划和相关政策提供依据 。 [关键词]中国不 同地区；科技进步 ；金融发展潜力 [中图分类号]F830．9 [文献标识码]A [文章编号]1003—1154(2011)06—0006—04 在 中国努 力改 变经 济 增长 方 式 、积极 进 行 经济 结 构 调整 过程 中 ，众 多城 市 提 出优 先发 展金 融业 、建 相关研究成果 立 金融 中心 的设 想 。能否成 为金 融 中心 ，受多 种 因素 影 响 。从 世 界经验 看 ，无 论是 通过 市场 自然演 进型 的 (一 )科 技进 步对金 融 的影响研 究 发 展路 径 ，还 是政 府 推动 型 发展 路径 ，一些 因素会有 在 研究 科 技 与金 融 的相互 关 系 中 ，较 多文 献是 规 律 地影 响 当地 金 融业 的发 展 ，并 随着 这些 地 区金 论证 金 融对 科技 的促 进 作用 ，而科 技进 步 对金 融 的 融 资源 的集 聚 ，影 响范 围逐渐扩大 。当影响超出本地 范 影 响或 科技 对金融 作用 的研究 相对有 限。 围 ，就可能变为不 同级别的金融 中心 。按照伦敦金 融城 熊彼 特 (1912)在 分 析 金 融 与科 技 创 新 、技 术 进 的分类 ，金融 中心包括全球级别的 、国际级别 的、区域级 步 的关系 时指 出 ，“银 行信 用在创 新 中的重要 作用 就 别 的 ，国家级别 的、以及各种专业金融市场等 。其 中，作 在 于为生产 要 素 的重 新组 合提 供 了必需 的购买力 ”， 为全球最大 的两个 金融 中心—— 纽 约 和伦 敦 ，形 成 全 反 之 ，可 以认 为 科技 创新 会 产生 对 金融 的需 求 ，促进 球 中心 地位 的主要 推动 因素是 不 同 的。根 据 欧美 经 金 融 发 展 。 Stanley L．Engerman，RobertGalhnan 济史 的描 述 ，伦 敦 的金融 业 最初 主 要靠 贸易推 动 ，特 (20O0)在 研究 美 国经 济史 过程 中也指 出 ，“新 技 术 和 别 是 国际贸 易 ，使 当地 形成 全球 最 大 和最 有影 响 力 机器 设备 的改进 对 资本 需求 的增 长 产生 r有利 的影 的外 汇市 场 、保 险 市 场 等 ，这 种 优 势 持续 至 4／-；而 纽 响 。同样重要 的是为 了满足资金需 求 的增 长 ，融资过程 约金 融 市场 的重要 推 动力 是科 技进 步 ，即科 技 的不 的性质发 生 了重大变化 ，这些变 化可 以影 响企业 的资 断发 展 ，在促 进 美 国新 兴产 业发 展 的 同时 ，推 动 了金 本形成 比率 ，特别 是对大企业而 言 ，除了通过利润进 行 融业 蓬 勃发 展 ，并集 聚于 纽约 ，使 当地 拥有 全 球规 模 内部融 资以外 ，美 国战后银行业 的结构的变革 ，以及 19 最大 、种类 最 丰富 的资本市 场和 衍生 品市场 等 。 世纪90年代 股票市场和其他相关 的工业证券 的金 融机 本文 将根 据 纽 约金 融 中心发 展 的线 索 ，结 合 中 构 的发展 ，都提高 了外部 融资 的重要 性 ”。 国的实 际情况 ，以京津沪为例 ，从不 同地 区科技发展 我 国在 研究科技 与金融 的相 互 关 系 中 ，深圳 科 状况 的角度 ，分 析 和测 量 不 同城 市 的金融 发展 潜 力 ， 技 局 (1993)首先 提 出 “科 技金 融 ”(Seieneeandtech— 为全 面论证 金 融 中心建设 问题