《杠杆外汇条例》）第2条,recognized.PDFVIP

“ ” 1. 根據《槓桿式外匯買賣條例》(“ 《槓桿外匯條例》”) 第 2 條，“recognized counterparty” 一詞( 《槓桿外匯條例》中稱為“獲承認對手方” ，現稱為“認 可對手方”)指：認可機構；另一名持牌槓桿式外匯買賣商(“外匯交易 商”) ；或證券及期貨事務監察委員會(“證監會”)以書面指定為認可對手 方的機構。為配合證監會致力提高透明度的宗旨，上述定義最後一項 現已根據《證券及期貨條例草案》(“ 《草案》”) 附表 1 修訂，改為“指 為本定義的目的根據本條例第 384 條訂立的規則訂明為認可對手方的 機構 ” 。 2. 有關“認可對手方”的合資格準則將會在附屬法例而非主體法例內加以 訂明。有效的監管取決於監管者能否靈活地透過修訂規則而非主體法 例，迅速地應付不斷轉變的市場作業方式和全球環境。 3. 現行的立法制度設有監控措施，規定 由證監會所訂立的任何規則，必 須通過立法會不表示反對或不作修訂方可作實的審議程序。此外，證 監會現發表有關的 《草擬規則》諮詢公眾意見。 4. 本諮詢文件的副本已郵寄予所有現有外匯交易商。公眾人士除可在證 監會辦事處免費索取本諮詢文件 外，亦可於證監會的網站(網址： .hk) 下載取閱。 1 5. 證監會誠邀市場參與者及對有關規則有興趣的人士，在 2001 年 12 月 29 日或之前，就《草擬規則》或可能對《草擬規則》產生重大影響的 相關事宜提交書面意見。任何人士如希望就《草擬規則》發表意見， 應在適用的情況下提供其代表的機構的詳細資料。此外，證監會鼓勵 任何建議證監會採取其他方案的人士 ，同時提交其對《草擬規則》的 建議修訂條文。 6. 根據目前的《槓桿外匯條例》，將某個機構列作為認可對手方具有兩方 面的含意： (a) 向有關外匯交易商實施並涉及其客戶的規定( 例如：向客戶發出 成交單據及戶口結單、將客戶款項分開存放於信託帳戶內等規定) 對於獲指定為認可對手方的機構並不適用；及 (b) 根據《槓桿式外匯買賣(財政資源)規則》(“《外匯財政資源規則》”) 的規定， (i) 與認可對手方的持倉，將不會計入外匯交易商的所有外幣 的合計總持倉量；及 (ii) 外匯交易商無須從其認可對手方收取 3%的保證金。 證監會打算在《證券及期貨(財政資源)規則》中同樣採用上述的 概念。 2 7. 值得注意的是，只有具備良好素質的機構才會獲接納為認可對手方， 以免影響《外匯財政資源規則》所發揮的效用。 8. 證監 會在擬訂《草擬規則》的條文時， 曾非正式地諮詢若干外匯交易 商的意見。對於他們提供的寶貴意見，本會謹此致謝。 9. 現隨本文件附載《草擬規則》的全文。《草擬規則》大致上按照證監會 過往在審批申請時所採用的主要準則。《草擬規則》已顧及下列相關的 考慮因素： (a) 對有關機構實施的規管監察，即以規模完善且符合認可國際標準 的海外規管制度作為依據； (b) 有關機構買賣在交易所買賣的貨幣期貨合約(即常用的對沖投資 工具)的相關經驗； (c) 有關機構的財政實力(其資本基礎應與外匯交易商的相符) ；及 (d) 有關的合資格信貸評級。 10. 除對於符合上述特點的機構給予認可外，我們亦會不時允許例外的情 況。目前