利率市场化进程中我国中小银行的经营策略选择.pdfVIP

第8期总第250期 商业经济与管理 No．8V01．250 2012年8月 oFBUSINESSECONOMICS Aug．2012 JoURNAL 利率市场化进程中我国中小银行的经营策略选择 王丽英1，沈庆劫2，王会强3 (1．天津财经大学学报编辑部，天津300222；2．天津财经大学经济学院，天津300222； 3．河北软件职业技术学院，河北保定071000) 摘 要：文章在分析中小银行与大银行实力对比的基础上，研究了利率市场化的影响，即放 开存敖利率上限与贷款利率下限，为中小银行提出了针对利率市场化改革的策略选择：充分利用 价格手段积极竞争，在短期以量补价，拓展有自身特色的中间业务；在长期逐步转型，紧紧抓住中 小企业贷款业务，与非正规金融逐利；提前建设利率风险管理体系，加强信用风险管理。 关键词：利率市场化；中小银行；中间业务；非正规金融 中图分类号：F830文献标识码：A 文章编号：1000—2154(2012)08—0077—07 一、我国利率市场化的进程及文献回顾 (一)我国利率市场化改革的历程 1996年6月与1997年6月，人民银行先后放开银行间同业拆借利率以及银行间债券回购利率；1998年8 月，国家开发银行开始进行市场化发债；1999年10月，国债开始采用市场招标方式发行。银行间市场与债券 市场利率实现市场化。1998年，人民银行允许贴现利率在不超过同期贷款利率的前提下由商业银行自行确 定。贴现利率实现市场化。2000年9月，人民银行放开外币贷款利率和大额外币存款利率；2003年7月，放开 英镑、瑞士法郎和加拿大元的外币小额存款利率；2003年11月，对美元、日圆、港币、欧元小额存款利率实行 上限管理。外币存贷款利率基本实现市场化。2004年1月1日，人民银行再次扩大贷款利率浮动区间，商业银 行与城市信用社贷款利率浮动区间扩大为基准利率的0．9／t音一1．7倍，农村信用社贷款利率浮动区间扩大为 基准利率的0．9倍一2倍。贷款利率进入下限管理阶段。1999年10月，人民银行允许商业银行开办协议存款， 存款利率市场化初步展开；2004年10月29日，人民银行允许存款利率下浮，存款利率进入上限管理阶段。至 此，按照“先外币、后本币；先贷款，后存款；先长期、大额，后短期、小额”的方针，利率管制在资本市场、外 币市场、银行间市场、债券市场、信贷市场以及协议存款市场已经基本取消，目前只有在人民币存贷款领 域，存在着贷款利率下限与存款利率上限的管制。我国“十二五”规划与央行工作报告都明确提出要进一 步推行利率市场化，利率市场化进程即将进入关键阶段。 (二)利率市场化相关文献回顾 提出实行金融约束有助于提高金融部门的效率，但政府必须维持低通货膨胀环境，使实际利率为正且具有 可预测性。Vincent等人(2000)Ho对印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、韩国、泰国等深受1997年亚洲金融危机 收稿日期：2012—03一16 基金项目：河北省高等学校科学研究计划重点项目“后金融危机时期河北省经济发展对策研究”(SD201003256) 作者简介：王丽英(1963一)。女，天津人．天津财经大学学报编辑部教授．管理学博士。研究方向为货币银行学与公共 管理；沈庆劫(1983一)，男．江苏镇江人．天津财经大学经济学院金融系讲师，经济学博士．研究方向为金融监管与金融创 新；王会强(1963一)．男，河北保定人．河北软件职业技术学院副院长，教授，经济学博士，研究方向为统计学。 万方数据 78 商业经济与管理 2012矩 危害的国家和地区进行了深入研究，认为东南亚国家金融自由化和区域化加剧了1997年的亚洲金融危机 及其金融系统的结构性缺陷。Basanta 由化改革措施进行了深入的研究。Tarhan 中国存款利率市场化对于存贷款规模、利率水平、市场集