融资租赁业务模式和风险控制.ppt

* 厂商租赁(vendor lease) 指设备生产厂商通过附属的租赁公司或与专业租赁公司合作，以融资租赁的方式实现产品促销的目的。 结构共享式租赁(structural participating lease,SPL) 指出租人根据承租人对供货商、租赁物的选择和指定，向供货商购买租赁物，提供给承租人使用，承租人按约支付租金。其中，租金是按租赁物本身投产后所产生的现金流为基础进行测算和约定，是出租人和承租人共享租赁项目收益的租赁方式。 租金的分成包括购置成本、相关费用（如资金成本），以及预计项目的收益水平由出租人分享的部分。 这种租赁方式通常适用于通信、港口、电力、城市基础设施项目、远洋运输船舶等合同金额大，期限较长，且有较好收益预期的项目。 * 国际租赁（international lease） 狭义的国际租赁－跨国租赁（cross border lease） 指分别处于不同国家或不同法律体制下的融资租赁交易中的核心人－出租人与承租人之间的租赁交易。包括进口租赁（import lease）、出口租赁（export lease）。 进口租赁和出口租赁是一项跨国租赁交易的两个侧面，一项跨国租赁，对于租入设备的承租人而言是进口租赁，对于租出设备的出租人而言即是出口租赁 广义的国际租赁＝跨国租赁＋离岸租赁（off-shore lease） 离岸租赁又称间接对外租赁，是指一家租赁公司通过在海外设立子公司（独资或合资）在东道国（即注册地）经营租赁业务，于母公司而言即为离岸租赁。进行离岸租赁业务的基本动机是子公司所在注册地税收制度、市场等方面的优惠条件。许多发达国家的租赁公司在开展飞机、船舶、大型成套设备等租赁业务时，采用了离岸租赁，尤其是附属于银行或大型财团的租赁公司。 * 3、项目要素 出租人 租赁公司 承租人 使用设备的企业　 租赁物 包括飞机、船舶、生产设备等 租赁期限 根据设备特性，飞机一般为8-10年，其他设备一般为5-8年 租赁金额 不超过帐面价格与市场重置价格的较小值 租赁利率 一般是在人民银行规定的同档期贷款基准利率基础上加一定利差作为租赁利率　 租金支付 一般为按季等额后付 税收 一般是承租人承担,出租人收取净租金 还款币种 人民币　 保证金 一般不超过6个月租金,期末退还或冲抵期末租金 保险 承租人投保,出租人享有受偿权 维修责任 承租人承担 产权 租赁期间归出租人所有，租赁期末转移给承租人 使用权 租赁期间归承租人所有 提前终止 不可撤销 残值价格 名义价格或双方约定的价格 * 三、风险分析与防范措施 1、交易主体的信用风险管理与控制 交易主体的合法性和信用风险 各交易对手是否依法设立，有无经营执照、是否进行并通过了年检。 供应商和承租人的信用记录。 在正式交易之前，取得相应的合法有效的法律文件并妥善存档保存。 交易主体的变动和续存风险 合同中要规定承租人就以下信息的及时告知义务：承租人及担保人的分立合并、股东变换、改制、破产、停业整顿等会对租赁业务风险产生重大影响的事项。 业务人员与承租人及担保要保持经常性的联系和现场检查，掌握对方的变化情况，一旦出现不利的变化要及时报告，管理部门要立即要求对方提供相应的书面说明材料，研究可能出现的风险、应该采取的对策，及时主张和维护出租人的合法权益。 * 2、项目操作的法律风险控制与管理 规范交易合同 根据主要业务模式、不同租赁标的、不同行业制定完善和规范的融资租赁合同。 审查业务操作模式的合规性 业务操作模式创新要关注交易主体、会计、税务的合规性。 明析法律关系 根据主要业务模式、不同租赁标的、不同行业制定完善和规范的融资租赁合同。 对目前法律法规没有明确规定或规定不明晰的地方，如：第三方损害的赔偿，租赁期满或违约租赁物的取回方式、费用负担，租赁物所有权的法律文件等等，要制定权责利清晰、可操作的合同条款。 * 3、租赁物的风险管理与控制 租赁物的购买风险：融资租赁是以物为载体的融资行为，租赁物购买价格虚高会带来租赁物的价格与价值不相匹配的风险。 与专业厂商直接建立长期合作协议，减少不必要的中间环节，了解市场行情。对技改项目和不熟悉的行业要通过各种方式了解和验证项目的设备选型、工艺配置的合理性。 租赁资产的灭失风险：租赁物在运输、安装和使用过程中会存在各种因素造成的灭失、损坏、转移、藏匿、转卖的风险。 根据每个合同的和承租人的具体情况，选择投保运输、安装、盗窃、机损等险种，保障资产安全。合同条款增加对承租人人为造成损坏、灭失的处罚条款和保障措施。 采取卫星定位、关机控制等技术措施和自行或委托机构对租赁物进行现场管理和定期现场巡查、避免资产转移和藏匿。 对法定登记的租赁物要及时办理登记，对非法定登记的租赁物可以采取所有权公证，妥善保管相关的产权和登记文件。