强制轮换与审计质量相关性分析——来自中国证 券市场的经验论据.pdfVIP

强制轮换与审计质量相关性研究 -来自中国证券市场的经验论据 摘要 近些年来，接连不断的财务欺诈案件使 CPA 的公正性和作用深受质疑，审计质 量的提高再次成为各界关注的焦点。任期过长而导致会计师事务所或 CPA 与被审单 位相互融通和依赖，审计独立性的丧失被认为是导致审计质量下降的主要原因，于 是人们把希望寄托于强制轮换制度。然而轮换制度对审计质量提高的有效性在学术 界和实务界颇具争议，而目前国内外很多文献均认同会计师事务所的轮换，我国实 行的是所内签字 CPA 的强制轮换，并且由于绝大多数的研究都不是在强制轮换的背 景下进行的，利用其得出的结论是否可以用于强制轮换制度存在诸多疑问。 本文采用规范分析与实证研究相结合的方法。首先回顾了现有相关文献，根据 委托代理理论、“理性经济人”假设理论和制度经济学理论对强制轮换有效性进行 了理论分析。然后采用比较研究方法对进行签字CPA 强制轮换公司轮换当年的盈余 质量与强制轮换前一年盈余质量、自愿性会计师事务所变更的公司当年盈余质量以 及自愿性所内签字 CPA 变更的公司当年盈余质量进行了对比，对我国签字 CPA 强 制轮换制度对审计质量的提高效果是否优于其他形式进行了实证检验。同时检验了 自愿性事务所变更样本中，前任事务所服务满五年与前任事务所服务未满五年的审 计质量是否有差别。最后，进一步检验了几种变更形式对不同盈余方向的作用。 研究结果发现：所内签字注册会计师强制轮换当年比轮换前一年审计质量有所 提高；所内签字注册会计师强制轮换当年比自愿性所内签字 CPA 变更当年审计质量 显著要高；签字注册会计师强制轮换当年比自愿性事务所变更当年审计质量显著要 低；前任事务所服务满五年与前任事务所服务未满五年的事务所变更后的审计质量 不存在显著差别，支持了文章的研究假设。最后，进一步检验了几种变更形式对不 同盈余方向的作用，检验结果基本上也支持了本文结论，还得出注册会计师对正向 盈余操控行为更为关注。本文对我国强制轮换实施的实际效果和是否进行事务所层 次轮换提供了一定的经验论据，具有现实意义。 关键词：强制轮换；审计质量；相关性研究 I Abstract Resent years, a succession of financial fraud cases make audit independence and credibility are seriously questioned by the publics, and the improvement of audit quality has once again become the focus of public attention. Long audit tenure make accounting firm or CPA and the audited company collude with and depend on each other. The loss of auditor independence is considered the main reason which lead to the decrease of the audit quality or audit failure, so people put their hopes in the audit system of rotation. However, whether the system of rotation can effectively improve the audit quality is doubted by academics and practitioners. While many foreign literatures hold the opinion of the rotation of accounting firm, and the domestic carried out the mandatory rotation of the signature CPAs curren