商业银行信用评级以及压力测试.ppt

商业银行信用评级以及其压力测试 银行压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，银行压力测试通常包括银行的信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险等方面内容。 步骤和程序： 一般来说，压力测试有几大步骤： 1、确定测试对象，即进行压力测试的机构的资产负债组合: 2、识别影响该组合的主要风险因子 3、计算压力情景下相关指标的可能变动； 4、根据测试结果，有针对性地制定相应政策 重要功效： 首先，压力测试是金融稳定性评估的重要工具。 其次，压力测试在监管机构评估监管资本中有着重要的应用。 再次，压力测试也是银行自身进行风险管理的重要工具 重要结果： 据国际货币基金组织(IMF)最新估计，加上已知损失和尚未确认的损失，全球所有金融机构的损失总额将达到令人震惊的4.1万亿美元。压力测试的统计范围较小，只是美国银行19家未来两年在糟糕但非灾难性情况下所面临的未确认损失。私营部门预计的损失规模在大约3,000亿至1万亿美元，而IMF的相关预期是4,000亿美元左右。美国政府的预计规模可能会位于上述范围的中部，可能倾向于私营部门预期范围的低端 欧洲银行压力测试的方法： 假设条件：压力测试中的负面情境是假定欧盟地区生产总值（GDP）在未来18个月内下滑3%。此外，压力测试还模拟了主权风险冲击对银行的影响：测试假定3月期利率上升1.25%、10年期债券收益率上升0.75%。?? 合格标准：一家银行能否通过压力测试取决于该行是否能在基准情境下将一级资本金比率保持在6%。 争议和质疑： 首先，一些分析人士认为，测试方法包含了当前危机下银行实现利润增长的“美好假设”。????其次，这一测试包含的第二项“美好假设”，也是最引起注意的“致命弱点”，即欧洲主权债务真正发生违约的可能性被完全排除了。????第三，采取更加温和的“及格线”——6%的一级资本金率也遭到批评。 结果虽好，影响不大 总体而言，此次银行压力测试结果虽好于预期，但市场所反应不大。市场反应不强的主要原因是： 第一，不知银行压力测试的可信原则应怎样定义； 第二，压力测试假设的负面情况说服力不足，能权衡整体系统性风险； 第三，没有任何主权债务违约的假设方案 第四，测试所使用的假设条件相对宽松。 银行房贷压力测试尚欠深入的因素分析 一是我国银行压力测试较为笼统。 二是上半年银行的贷款在房地产开发投资中的比例在下降，房贷规模在减少，却无法实证银行究竟能扛住多大的房产下跌风险。 三是测试标准的模糊不清，不能对它的测试结果盲目乐观。 银行房贷压力测试尚欠深入 如何完善我们商业银行压力测试体系 首先，我国商业银行应大力加强压力测试模型建设，研究适合我国国情的各类风险防范及其相互关系模式，构建适合自身风险特性的压力事件冲击下的风险框架，并不断修改和完善周期性测试结果。 其次，商业银行应注重运用假定情景压力测试和敏感性压力测试，以适应不断变化的市场环境、风险因素以及迅速发展变化的宏观经济背景。 再次，发展贷款信用风险测试技术，将对金融市场不断的发展完善和金融机构风险管理能力进一步提高提供基础性支持。 另外，将银行压力测试与VAR技术相结合，以加强银行风险管理。 银行信用评级概念 银行信用评级（Banks Credit Rating） 是对一家银行当前偿付其金融债务的总体金融能力的评价， 信用评级机构 信用评级机构是依法设立的从事信用评级业务的社会中介机构，即金融市场上一个重要的服务性中介机构，它是由专门的经济、法律、财务专家组成的对证券发行人和证券信用进行等级评定的组织 三大信用评级机构 美国标准·普尔公司（Standard Poors） 穆迪投资服务公司（Moody） 惠誉国际信用评级有限公司（Fitch） 主体和债券评级定义： AAA级：偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 AA级 ：偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。 A级 ：偿还债务能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低。 。 主体和债券评级定义： BBB级：偿还债务能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般 BB级 ：偿还债务能力较弱，受不利经济环境影响很大，有较高违约风险。 B级 ：偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高。 主体和债券评级定义： CCC级：偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高。 CC级 ：在破产或重组时可获得保护较小，基本不能保证偿还债务。 C级 ：不能偿还债务。 分析目标 经营目标 所有制及经营权 管理水平