金融稳定理事会职能地位和运行机制研究.doc

金融稳定理事会职能地位和运行机制研究 　　摘 要：金融稳定理事会自2009年成立以来，在促进全球金融监管体系的改革与完善，推动国际金融监管标准的制定和执行方面开展了卓有成效的工作，现已成为在全球层面协调各国金融监管当局和国际金融监管标准制定者的重要机构。金融稳定理事会机制化运行主要表现在三个方面：义务性加大、约束力增强和授权性增加。在未来发展中，金融稳定理事会应进一步提升自身的代表性和决策机制的合法性，通过自身的影响力将国际金融机构和监管标准制定机构更紧密地联系起来，并进一步提升对成员国的影响力。 关键词：金融稳定理事会；组织结构；机制化运行 中图分类号：F830 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2014）01-0024-06 2008年爆发的金融危机对全球经济和金融体系造成了巨大冲击，危机促使国际社会对原有的国际金融监管体系和监管标准进行反思，并筹划建立新的金融监管合作机构，制定新的金融监管标准。在应对全球金融危机的过程中，二十国集团（Group of Twenty，G20）异军突起，成为国际金融监管改革的主要推动者，而直接向G20报告工作的金融稳定理事会（Financial Stability Board，FSB）成为了国际金融监管改革的实体机构，在协调各方立场、创新监管理念、制定新的监管规则等方面发挥着越来越重要的作用。 一、金融稳定理事会的建立与组织结构 1997年爆发的亚洲金融危机，影响到全球金融体系的稳定。国际社会认识到，构建国际金融稳定机制紧迫而必要。1998年10月3日，七国集团（G7）财长和央行行长在华盛顿召开会议，会后发表的声明指出，亚洲金融危机暴露出国际金融体系的缺陷，有必要加强国际金融监管合作，对国际金融体系进行全面改革。会议委托时任德国央行行长提特梅耶（Hans Tietmeyer）与相关各方协商，制定国际金融体系稳定机制方案。1999年2月，在G7波恩会议上，提特梅耶提交了名为《金融市场监督和监测方面的国际合作与协调》的报告，提议建立金融稳定论坛（Financial Stability Forum，FSF），作为国际金融监管合作的平台，促进国际金融体系更稳定地运行。与会各方接受了这一建议。1999年4月14日，FSF第一次会议在华盛顿召开，七国集团的财长和央行行长出席了会议。国际清算银行（BIS）总裁安德鲁·克罗克特（Andrew Crockett）被任命为论坛主席。 FSF在国际金融领域活跃了近十年，在维护国际金融体系稳定、防范金融风险等方面发挥了一定作用。但FSF存在着诸多缺陷：一是FSF的运作和决策机制没有正式的制度保障，这使得其具有天然的不稳定性，难以全面承担国际金融稳定的责任。二是FSF组织结构较为松散，其本身不是一个实体性机构。FSF除设在巴塞尔的小型秘书处外，未设其他支持其工作的机构，多数工作是通过成立特别工作组来完成，这与其所承担的维护全球金融稳定的职责难以适应。三是代表性不足，FSF以七国集团为主导，其成员都是发达国家，不能代表全球共同利益，缺乏广泛的代表性使FSF难以更好地发挥全球金融稳定的作用。 2007年美国次贷危机爆发，进而引发了全球金融危机。危机促使各国政府和国际社会对国际金融监管体系进行深刻反思，如何增强全球金融体系的稳定性再度成为国际社会关注的焦点。国际社会认识到，亟须建立一个更具全球代表性的金融稳定机制。 2008年11月15日，G20领导人在华盛顿召开峰会，就应对全球金融危机问题展开讨论。会议通过了《华盛顿宣言和行动计划》，认为FSF存在着代表性缺乏问题，应进行扩员，使其在金融危机应对中扮演重要角色。2009年4月，在G20伦敦峰会上，与会领导人决定创立金融稳定理事会（Financial Stability Board，FSB），作为FSF的继承性机构。2009年6月26日，FSB第一次全体会议在巴塞尔召开。同年9月25日，《金融稳定理事会章程》在G20匹兹堡峰会通过。 与FSF相比，FSB具有较强的组织化特征，其成员也更加广泛，对维护国际金融体系的稳定负有更大的职责。FSB成员包括G20所有成员国和西班牙、欧盟委员会（EC）、国际清算银行（BIS）、欧洲中央银行（ECB）、欧洲委员会、国际货币基金组织（IMF）、经济合作与发展组织（OECD）、世界银行（WB）、巴塞尔银行监管委员会（BCBS）、国际会计准则理事会（IASB）、国际保险监管者协会（IAIS）、国际证监会组织（IOSCO）、国际支付结算体系委员会（CPSS）、全球金融系统委员会（CGFS）和联合论坛（SSB）等。 FSB设有全体会议、指导委员会、主席和秘书处。全体会议是FSB的决策机构，其决议以协商一致的方式通过。指导委员会在