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制造业上市公司财务重述时机选择问题探究 　　摘 要：很多制造业上市公司在公布财务报告之后，才发现其存在着一些重大差错或者遗漏了一些重要事项的情况，财务重述报告由此出现。相关研究发现，制造业上市公司的财务重述报告的时机公布与它涉及的相关利益有着直接关系。财务重述报告也由此变成了最大化（最小化）投资者对好消息（坏消息）的反应的一种途径。本文使用spss统计软件的相关分析来论证我国制造业上市公司的财务重述报告的公布与它涉及的相关利益是否有直接关系。 关键词：财务重述报告 时机选择 及时性 一、引言 在我国，对财务重述报告的发布时间没有明确的要求，上市公司可以自行决定在什么时候对外公布财务重述报告，一定的机会主义行为便由此产生。然而，这一机会主义行为存在着严重弊端，主要体现在两个方面：第一，这一机会主义行为会导致投资者对该企业是否盈利做出错误判断，进而丧失对该公司财务报告的信心；第二，这种机会主义行为还容易引起哄抬股价等其他行为以牟取暴利，威胁了上市公司的持久发展，最终导致威胁我国证券市场健康发展的严重后果。本文从财务重述报告公布的及时性及股权集中度出发，检验财务重述报告的公布是否存在时机选择的机会主义行为。 二、相关文献回顾 Kinney和McDaniel（1989）研究了1976至1985年间发生财务重述的73家上市公司，结果表明有关于季度盈余的