国外污水处理基础设施融资经验及启示.docVIP

国外污水处理基础设施融资经验及启示【摘 要】本文介绍了几种典型的城市污水处理的模式，并进行了简单地比较。同时，也针对几个典型国家在污水处理方面的经验进行了梳理和比较，通过梳理和比较，为我国的污水处理模式提供借鉴。 【关键词】污水处理；基础设施；融资；国外经验 城市污水处理设施主要是指为达到保护环境、提高城市工业废水以及生活污水处理水平、改善水环境质量、实现经济社会可持续发展目标，由政府投资或利用社会资本市场投资兴建的水污染防治设施，具体是指收集、接纳、输送、处理、处置及利用城市污水的设施的总称，包括接纳、输送城市污水的管网、污水处理厂、污水处理装置和处置污泥的相关设施。城市污水处理设施应有别于企业自行投资兴建的废水处理设施或污水处理站，前者是为社会公众提供的一种公共服务，尽管提供的方式可能不同，但城市污水处理设施的所有权是归政府所有的，而后者设施的性质是完全私有化的，是企业为治理本单位的废水、在政府的监督管理下而产生的一种私人行为①（邓志娟，2008）。 国外关于私营部门参与基础设施的研究颇丰，国内近年来这方面的实践经验和理论研究也越来越多。本文试图针对垃圾处理的基础设施融资方式进行梳理，并以污水处理为行业背景来分析国外典型国家在这一领域的经验，提出适合我国的污水垃圾处理基础设施的模式。 一、城市污水垃圾处理投融资的几种模式 （一）BOT模式 BOT模式，即建设-经营-移交（Build-Operate-Transfer），它是一种项目融资方式，主要适用于基础设施建设领域，它的产生是以萎缩的国际工程承包业务和国内外金融市场项目融资机制的产生为背景的。BOT这一运营模式，同样也可以运用到城市污水处理市场中来。在城市污水处理运作中，指政府与企业订立合同，企业负责项目的融资，并建设污水处理设施设备，与其他基础设施运用BOT模式一致，政府给企业授权，允许投资企业在一定时间内对污水处理设施拥有使用权、经营权和收益权，合同期满后，投资企业将污水处理设施无偿转移给政府。城市污水处理过程中对这一模式的运用，保证了投资在基金的来源，同时也允许私人投资企业投资基础设施的回报，是一种双赢的运行模式。 （二）TOT模式 TOT模式（Transfer- Operate-Transfer），即移交一经营一移交，它也是在BOT模式的基础上派生出来的，是BOT融资方式的新发展，TOT模式主要是指政府部门与私营部门签订协议，将政府拥有或已建成的城市污水处理设施移交给私营部门运营，通常污水处理设施在资产评估的基础上，私营部门需要支付相应的收购资金，以获得特许期内污水处理设施的使用权、经营权和收益权，私营部门通过服务收费回收投资并获取合理利润，特许期满后将运营良好的设施无偿移交给当地政府。从外资的角度来看，通过这种方式引进了外资，使新项目及时启动，但又将外商与新建项目割裂开来，从T-O过程来看，更像一种贸易，其标的为一定期限内的现金流量。但从T-O-T整个过程来看，它是一种既不同于以资信为基础的传统融资方式，也不同于BOT方式的新融资方式。 （三）PPP模式 PPP模式即Public—Private—Partnership的字母缩写，通常译为“公共私营合作制”，是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目。或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。 PPP模式是公共基础设施建设中发展起来的一种优化的项目融资与实施模式，这是一种以各参与方的“双赢”或“多赢”为合作理念的现代融资模式。其典型的结构为：政府部门或地方政府通过政府采购形式与中标单位组成的特殊目的公司签定特许合同（特殊目的公司一般由中标的建筑公司、服务经营公司或对项目进行投资的第三方组成的股份有限公司）由特殊目的公司负责筹资、建设及经营。政府通常与提供贷款的金融机构达成一个直接协议，这个协议不是对项目进行担保的协议，而是一个向借贷机构承诺将按与特殊目的公司签定的合同支付有关费用的协定，这个协议使特殊目的公司能比较顺利地获得金融机构的贷款。采用这种融资形式的实质是：政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取基础设施加快建设及有效运营。 二、典型国家和地区污水处理投融资经验分析 （一）英国的经验② 英国的市场化是以P即为主要形式实现的，P即的主要目的是减轻政府的负担，并把原来由政府承担，但私人部门同样能够做好或能做得更好的的事情交给私人部门来做。把由政府部门负责的公共服务、设计、建设、运营及融资的责任交给私人部门，充分考虑到私人部门在项目各阶段所要面临的风险，通过签定合同并完成合同所定的义务，