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第二章 财务报表及其应用 一、资产负债表 1．第一平衡等式：资产总额=负债总额+股东权益总额 2．资产负债表（齐寅峰《公司财务学》经济科学出版社2000年9月P52） ABC资产负债表 ２０００年，２００1年12月31日　单位：千元 资产 负债 ? 2001 2000 ? 2001 2000 现金 ２５０ ２７５ 应付帐款 ５００ ３００ 有价证券 ０ １２５ 应付票据 ３００ １５０ 应收帐款 １７５０ １５７５ 应计工资 ５０ ５０ 存货 １５００ １０７５ 应计税款 ６５０ ６００ 流动资产合计 ３５００ ３０５０ 流动负债合计 １５００ １１００ 厂房 １５００ １５００ 抵押债券 ２５００ ２６００ 减：累计折旧 ５００ ４００ 信用债券 １５００ ３００ 设备 ７５００ ５８５０ 长期负债合计 ４０００ ２９００ 减：累计折旧 ２０００ １６００ 优先股（１０万股） １００ １００ 固定资产净值合计 ６５００ ５３５０ 普通股（２５万股） ２５０ ２５０ 长期投资 ０ ０ 资本盈余 ４００ ４００ 其他资产 ０ ０ 保留盈余 ３７５０ ３６５０ ? ? ? 股东权益合计 ４５００ ４４００ 资产总额 １００００ ８４００ 负债与股东权益资额 １００００ ８４００ 流动资产Current Assets 可售证券Marketable Securities 固定资产Fixed Assets 长期投资Long Term Investment 无形资产Intangible Assets 递延资产Deferred Assets 流动负债Current Liabilities 应付税款Taxes Payable 长期负债Long Term Liabilities 所有者权益Owner’s Equity 普通股股本Common Stock 资本公积Paid in Capital 保留盈余Retained Earnings 资产负债表科目说明 递延资产(Deferred Assets): 开办费/租入固定资产改良费/大修理支出/摊销期在一年以上的各种待摊费用; 递延税款(Deferred Taxed): 所得税差额累计; 股本溢价(Paid in Capital): 股票发行价超过面值的那部分股东权益; 会计原则 资产负债表中各科目变量都是“状态”变量 (State Variables) 历史成本法: 资产负债表是一个历史性报告体现继续经营的假设----账面价值(Book value); 资产负债表中, 固定资产/无形资产/递延资产等都是净值; 实际操作中的会计原则相当宽松, 对同一事项有不同的记载; 应注意的问题 会计流动性: 指资产变现的方便与快捷程度。 资产流动性越强, 对短期债务的清偿能力越强； 流动资产的收益率小于固定资产的收益率； 负债与权益 负债通常伴随有固定的现金支付负担; 权益是股东对企业剩余的要求权; 留存收益增加, 股东权益的会计价值提高; 市价与成本 “财务报表对资产应按成本计价”,(GAAP)称账面价值; 资产的成本价≠当前市场价值 二、损益表 1．第二平衡等式：收入－费用=利润 损益表是一个流量概念，衡量一定期间获利流量的大小。 2．损益表（齐寅峰《公司财务学》经济科学出版社2000年9月P54） ABC损益表　　　　２０００-２００１年 　单位：千元 年度 ２００１ ２０００ 净销售收入 １５０００ １４２５０ 销售成本 １２７２０ １２０６５ 销售毛利 ２２８０ ２１８５ 折旧 ５００ ４５０ 营销及管理费用 ３１０ ２７５ 其他费用 １４０ １４０ 营业利润 １３３０ １３２０ 非营业收入（费用） ０ ０ 利息 ３３０ ２３５ 税前净利 １０００ １０８５ 所得税 ４００ ４３５ 税后净利 ６００ ６５０ 流通在外的普通股（百万股） ２５万股 ２５万股 每股盈余 ２．３２ ２．５２ 相关资料：ＡＢＣ公司 ２００１ ２０００ 优先股红利 ２０ ２０ 普通股红利 ４８０ ４３０ 保留盈余增加 １００ ２００ 普通股市价 ２６．５ ２７ ＥＰＳ ２．３２ ２．５２ 每股普通股红利 １．９２ １．７２ ABC公司2001年保留盈余表 单位：千元 2000年末保留盈余 3650 加：2000年普通股应得利润＊ 580 减：2000年普通股红利 480 2000年末保留盈余 3750 ＊净利润600－优先股红利20=580 3．分析损益表结构及其关系 损益表科目 销售毛利（gross margin ) 营业利润（operating profit）