金地(集团)股份有限公司公开发行公司债券募集说明书.PDF

股票简称：金地集团 股票代码：600383 金地（集团）股份有限公司 （住所：深圳市福田区福强路金地商业大楼） 公开发行公司债券募集说明书 保荐人（主承销商） 中国国际金融有限公司 （住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层） 募集说明书签署日期：2008 年 月 日 1 声明 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何 虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 本公司董事长凌克先生、财务总监王培洲先生、计划财务部总经理韦传军先 生保证募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其 对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 2 重大事项提示 一、公司近几年经营活动产生的现金流量为负数可能对债券偿付产生的影响 业务快速扩张期间房地产开发企业购置土地规模往往较大，购置土地支出属 于经营活动现金流出，所以普遍会出现经营活动产生的现金净流量为负的现象。 2005年、2006年、2007年公司经营活动产生的现金流量分别为-11.68亿元、 -14.71亿元、-63.09亿元，在此期间，公司获取项目储备的现金支出分别为15.35 亿元、30.97亿元、113.37亿元。公司近年来的经营活动现金流为负数与公司全国 化布局的业务扩张战略相适应。 随着项目的陆续开发销售，目前的项目储备将为公司未来的收入、利润的稳 定增长奠定基础，有利于持续增加公司未来的经营活动现金流入，从而为公司债 务的偿还提供保障。 但如果经营活动产生的现金流持续为负数，可能会降低公司财务结构的稳健 程度，提高对股权融资及债务融资的依赖程度，在房地产行业宏观环境、银行信 贷政策发生不利变化时，可能会发生资金周转困难，从而对本期债券偿付产生一 定的不利影响。 二、《中国银监会关于有效防范企业债担保风险的意见》对本期债券担保事 项的影响 2007年10月18 日，中国银行业监督管理委员会出台《中国银监会关于有效防 范企业债担保风险的意见》，要求各银行加强债券担保管理，保障银行资产安全。 中国建设银行股份有限公司深圳市分行（以下简称“担保人” ）于2007年9月6 日与发行人签署了《出具保函协议书》，并出具了《担保函》。担保人作为中国 境内的银行金融机构，有权签署《出具保函协议书》及出具《担保函》，《出具 保函协议书》已经双方签署并生效。《出具保函协议书》及《担保函》的内容符 合《担保法》、《债券试点办法》等相关中国法律法规的规定。《中国银监会关 于有效防范企业债担保风险的意见》不会对担保人本次出具的《担保函》的有效 性产生实质性的不利影响，中国建设银行股份有限公司深圳市分行依法对本期债 券的本金、利息，以及违约金、损害赔偿金和实现债权的费用承担不可撤销的连 带责任保证。 3 目录 释义6 第一节 发行概况8 一、本次发行的基本情况及发行条款8 二、本期债券发行及上市安排9 三、认购人承诺 10 四、本次债券发行的有关机构11 第二节 风险因素15 一、本期债券的投资风险15 二、发行人的相关