安徽众源新材料股份有限公司首次公开发行股票申请文件反馈.docVIP

安徽众源新材料股份有限公司首次公开发行股票申请文件反馈意见 国元证券股份有限公司： 现对你公司推荐的安徽众源新材料股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）首发申请文件提出反馈意见，请你公司在30天内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗标明。我会收到你公司的回复后，将根据情况决定是否再次向你公司发出反馈意见。如在30天内不能提供书面回复，请向我会提交延期回复的申请。若对本反馈意见有任何问题，请致电我会发行监管部审核人员。 一、规范性问题 1、招股说明书披露发行人自设立以来进行了多次增资和转让且各次交易价格差异较大，其中机构股东皖北金牛和海富物资在上市申报期间将股权转让给了发行人董监高。请发行人补充说明历次增资和股权转让的原因，历次增资和股权转让的背景、定价依据、价格是否公允，是否存在影响公允价值确定的隐藏性条款，历次增资的个人所得税是否已经足额缴纳。请保荐机构和发行人会计师对上述事项进行核查并发表明确核查意见。 2、报告期内，发行人实际控制人、股东何孝海等人为发行人提供了大额担保。请发行人补充披露关联担保的必要性，发行人是否向担保方支付了担保费用，关联交易价格是否公允。请保荐机构和发行人会计师对上述事项进行核查并发表核查意见。 3、报告期内，发行人向前五大客户销售的比例约为17%到22%，占比较低，发行人不同报告期主要客户及其销售额存在较大波动，2016年上半年发行人向前五大客户销售金额开始下滑。请发行人：（1）披露报告期内前十大客户的销售金额、比例、销售产品、主要客户对产品的应用领域，说明该客户占发行人该领域销售收入总额的比例，发行人对主要客户是否存在依赖；（2）说明报告期内前十大客户的销售模式（直销/经销）、销售金额、占比、销售单价、销售数量、结算周期及支付方式；（3）说明发行人是否通过经销模式销售产品，若存在，请披露报告期内直销和经销的金额和占比，主要直销、经销客户及其占比，披露发行人的经销商级次、经销政策、发行人和经销商的权利义务关系、利益分配机制，经销价格的确定机制和返利政策及执行情况，说明发行人经销商下游客户情况及最终销售情况，主要经销商在报告期内增减变化情况；（4）说明发行人是否存在外销情况，如存在请披露内销和外销的产品、金额和占比，披露内销、外销的主要客户及其占比，说明外销客户的基本情况，包括但不限于成立时间、收入和利润规模、主营业务、与发行人的合作年限等；（5）说明发行人获取各主要客户的方式、发行人与主要客户就采购量和采购价格之间的协议约定，结合发行人的订单覆盖情况、在手待执行订单情况说明主要客户及其销售金额发生变动的原因，说明2016年发行人向主要客户销售金额下滑的原因，说明主要客户的背景，包括名称、所在国、成立时间、注册资本、主营业务、股权结构，是否与发行人存在关联关系，说明发行人与主要客户的合作年限，是否具有可持续性，发行人是否对主要客户构成重大依赖；（6）说明发行人主要产品价格变动原因，说明是否与行业趋势相符，发行人销售价格与市场价格是否存在重大差异、发行人向不同客户销售的价格是否存在重大差异、说明差异原因及合理性。请发行人保荐机构、会计师区分不同销售模式说明对发行人客户、订单、销售的真实性和准确性，销售价格的公允性、主要客户与发行人是否存在关联关系进行核查的具体措施、核查比例、核查结果，并发表明确核查意见。 4、招股说明书披露，报告期内发行人内主要原材料为电解铜，主要能源为电力。发行人耗电量的增幅明显低于原材料耗用增幅。报告期内发行人向前五大供应商采购占比均在80%以上，且主要供应商及发行人的采购金额在报告期内均发生较大变化。请发行人：（1）补充披露报告期内采购的主要原材料种类、金额、占比、数量、单价及其变动趋势，说明采购量和采购金额是否与发行人的业务规模、市场价格匹配；（2）补充披露耗水量及其变动情况，说明是否与发行人业务规模匹配，说明发行人耗电量增长与原材料消耗增幅不一致的原因；（3）披露报告期内发行人向前五大供应商的主要采购内容、说明前五大供应商发生变化及其交易金额大幅波动的原因；（4）补充说明发行人与主要供应商的合作年限、主要供应商特别是新增供应商的背景，包括名称、成立时间、注册资本、主营业务、股权结构，发行人向主要供应商采购金额占供应商销售额的比例，供应商是否对发行人或发行人是否对供应商存在依赖；（5）结合采购合同、协议的约定情况，披露发行人的采购政策（长期/短期）、采购定价政策、结算政策及其执行情况；（6）结合行业变化趋势补充说明电解铜采购价格大幅下降原因，说明发行人采购价格与市场价格是否存在差异，说明采购价格是否公允；（7）补充披露发行人与主要供应商是否存在关联关系或潜在关联关系。请保荐机构和发行人会计师对发行人采购和供应商的真实性、采购