公司治理、战略管理和预算松弛行为——直接与中介效应的检验.pdfVIP

2014年第1期 经济管理研究 公司治理、战略管理和预算松弛行为 — — 直接与中介效应的检验 熊 艳 (山东财经大学会计学院，山东 济南 250014) [摘 要] 公司治理与预算管理是企业不同层次上的两种管理控制系统，两者关系如何以及公司治理中哪些 因素影响到预算管理效果在 目前的研究中还没有给出一个实证回答，这些治理因素如何去影响到预算管理效果更 没有得到深入的研究。通过公司治理、战略管理对预算管理效果影响的实证研究，得到公司治理因素会对预算管 理效果产生显著影响，但这个影响过程中战略管理的中介效应不显著，战略管理还没有普遍对预算管理起到指导 作用。该研究能从企业管理过程方面为公司治理的完善提供一种更为直接的证据，也为如何完善预算管理控制系 统得到一些有益的启示。 [关键词] 公司治理；预算松弛；战略管理；中介效应 [中图分类号]F275 [文献标识码]A [文章编号]2095—3410(2014)01—0064—08 一 、 引言 有利于揭示公司治理是如何影响企业管理活动并最 公司治理中内部治理因素与企业预算管理是企 终影响到企业价值的过程。 业管理控制中两种不同的管理机制，由于我国制度 另外，有关战略管理与预算管理的关系国内众 环境的一些特点，公司治理与预算管理的关系是国 多学者研究认为企业的预算应该以战略为指导，那 内的一个研究特色，国内众多学者对于公司治理与 么现实中战略管理有没有对企业预算管理效果产生 预算管理的关系都作了理论分析，主要存在两类观 影响?公司治理各主体是实施战略的决定力量，在 点：一类研究认为公司治理结构是企业全面预算管 公司治理与预算管理之间，战略管理有没有形成一 理的制度基础或支持系统，如程新生 (2003)¨等人 个中介效应，这些问题在国内的研究中都还没有作 的研究认为公司治理是包括预算在内的内部控制系 出一个系统 的实证 回答 。 统的环境要素或是前提；一类研究认为包含有预算 二、公司治理、战略管理对预算松弛行为影响的 控制的内部控制与公司治理是嵌合关系。李连华 总体框架 (2005)指出，内部控制(包含了预算控制)与公司治 (一)预算松弛行为的研究 理这两个管理系统在主体、目标和 内容上有着很多 预算系统中的预算松弛 自20世纪60年代被学 重合点。而不论两者具体关系从细微处如何区分， 者提出以来，相关的研究一直延续不断。众多国外 公司治理对预算管理效果的影响都是必然的，而且 学者的研究认为预算松弛是一种预算的功能异化 这种影响对于企业管理也是重要的，探讨公司治理 (Schiff和 Lewin，1968；Collins，1978；Merchant， 中具体哪些因素对预算管理效果产生影响，有利于 1985a，1985b)。预算松弛的存在影响了预算控制的 公司从制度层面去完善从而提高预算管理效率，也 效果甚至有学者提出要用 “超越预算”代替预算控 [基金项 目]本文是国家社会科学基金项 目“制药产业资本诉求与国家药物政策研究”(项 目编号：l1CGL096)和山东省社 会科学规划青年项 目“基于制度视角的民营企业研发投资及其创新绩效研究”(项 目编号：13DGLJ09)的阶段性成果。 [作者简介]熊艳(1979一 )，女 ，湖南常德人，山东财经大学会计学院讲师，管理学博士。主要研究方向：企业预算管理 理论 、内部控制理论。 · 64 · 经济与管理评论