国立中央大学统计研究所-中央大学.pdf

國 立 中 央 大 學 統 計 研 究 所 碩 士 論 文 股票變化之穩健預測 指導教授：陳 玉 英 博士 研 究 生：楊 文 熙 中 華 民 國 九 十 二年 六 月 國立中央大學圖書館 碩博士論文授權書 (91 年5 月最新修正版) 本授權書所授權之論文全文與電子檔，為本人於國立中央大學，撰寫 之碩/博士學位論文。(以下請擇一勾選) ( )同意 (立即開放) ( )同意 ( )同意 ，原因是： ( )不同意 以非專屬、無償授權國立中央大學圖書館與國家圖書館，基於推動讀 者間「資源共享、互惠合作」之理念，於回饋社會與學術研究之目的， 得不限地域、時間與次數，以紙本、光碟、網路或其它各種方法收錄、 重製、與發行，或再授權他人以各種方法重製與利用。以提供讀者基 於個人非營利性質之線上檢索、閱覽、下載或列印。 研究生簽名: 楊文熙 系所 ： 統計 所 博士 碩士班 學號： 日期：民國 92 年 月7 14日 備註： 1. 本授權書請填寫並親筆簽名後，裝訂於各紙本論文封面後之次頁（全文電 子檔內之授權書簽名，可用電腦打字代替）。 2. 請加印一份單張之授權書，填寫並親筆簽名後，於辦理離校時交圖書館（以 統一代轉寄給國家圖書館）。 3. 讀者基於個人非營利性質之線上檢索、閱覽、下載或列印上列論文，應依 著作權法相關規定辦理。 摘要 本文研究股票指數及股票報酬率的預測。由於上述資料屬於非平 穩(nonstationary)非線性(nonlinear)時間數列，本文首先參考Huang et al. (1998)提出的經驗協振分解(empirical mode decomposition ，記作 EMD) ，取用其中變化量較大的數個本質協振函數(intrinsic mode function ，記作IMF) ，描述上述時間數列。然後藉由配適資料預測未 來數值。本文分析的資料除台灣的加權平均股票變化，亦包含美國高 科技的那斯達克指數(Nasdaq index)及道瓊工業指數(Dow Jones industrial average index)的變化。 目錄 第一章 緒論……………………………………………………………1 1.1 研究動機………………………………………………...1 1.2 研究方法………………………………………………...3 第二章 文獻回顧………………………………………………………5 2.1 經驗協振分解……………………………….…………..5 2.2 南方震盪指數分析……………………………………...9 第三章 股票指數分析………………………………………………..10 3.1 台灣加權平均指數分析……………………………….10 3.2 道瓊工業平均指數分析……………………………….11 3.3 那斯達克指數分析…………………………………….12 第四章 股票報酬率分析……………………………………………..14 4.1 台灣加權平均指數週報酬率分析…………………….14 4.2 道瓊工業平均指數週報酬率分析…………………….15 4.3 那斯達克指數週報酬率分析………………………….