货币的时间价值与年金计算(修改版).docVIP

货币的时间价值与年金计算 一、现值与未来值 （一）基本概念 如果将一笔资金存入银行1年，由于将资金的使用权暂时让渡给了银行，所以一年的年末的时候，银行在归还这笔资金本身（也叫做本金）之外，还将额外支付这笔资金的使用费，这笔使用费通常叫做利息，利息与本金之比叫做利率。这就是资金的时间价值，利息就是资金时间价值的体现。 由于资金有了时间价值，所以我们可以说，年初的10000元，在未来变成11000元，或其他的数额。在投资开始时的资金的数量叫做资金的现值（简称现值PV），在投资后某一个时间点的资金的数量叫做资金的未来值（简称未来值FV）。 （二）各期计息利率相同的现值与未来值计算 在复利计算原则下，如果已知资金的现值PV（本金），每一投资周期的利率i及总的投资期数n，则可以用下列公式计算资金的未来值FV： 在复利计算原则下，如果已知资金的未来值FV，每一投资周期的利率i及总的投资期数n，则可以用下列公式计算资金的现值PV： 用excel进行货币的现值和未来值可以有两种方法，一种是根据现值和未来值的计算公式，直接转换成excel的计算公式进行计算；另一种方法是运用excel的函数进行计算。下面先介绍excel的现值函数和未来值函数，然后对这两种计算方法进行示例。 1、FV函数 格式：FV（单位投资期利率i，总投资期数n ， ，投资额PV） 功能：已知每一