我国金融行业上市公司审计意见影响因素的实证研究.pdf

工作研究 我国金融行业上市公司 审计意见影响因素的实证研究 王淑梅 (首都经济贸易大学，北京 100070) 内容提要：随着我国资本市场的发展，金融行业的上市公司越来越多，对我国资本市 场的正常运转、维护国家金融安全方面发挥着越来越重要的作用，因此研究这些上市公 司审计意见的影响因素也就具有其现实意义。本文以2001年一2011年我国金融保险行 业上市公司为样本，从财务特征、公司治理特征、事务所特征三个方面对其审计意见的影 响因素进行详细分析，运用二元Logistic模型进行回归及预测研究，实证结果表明多数传 统财务指标不是影响金融企业审计意见最重要的因素，公司治理特征和上一年审计意见 值得金融企业重视，会计师事务所对金融企业的审计更客观规范。 关键词：金融行业 上市公司 审计意见 中图分类号：：F239．43 文献标志码：A 文章编号：1672—9544(2014)02—0065—06 金融业在国民经济中处于核心的地位，是国家 师出具审计意见时提供参考依据 ，丰富我国的上市 引导资源配置进行宏观政策调控的重要中介 ，其安 公司审计意见及其影响因素的实证研究领域。 全稳定直接关系到整个国家经济社会的发展。与此 一 、 关于审计意见影响因素的文献综述 同时金融业也是一个高风险行业，审计是对金融行 业进行监管的重要手段。随着近十年财务舞弊案件 国内外针对审计意见的研究众多，根据影响因 的多发，多数涉及会计师事务所审计报告失实或疏 素来分类，可以分为财务指标方面、公司治理方面、 漏的问题，由此可以看出审计意见的出具对国家宏 事务所特征方面三类文献。 观调控的开展以及广大投资者的决策产生直接而 针对财务指标，Bao，Chen(1998)logistic模型实 深远的影响。由于金融行业公司资本结构和报表项 证检验结果显示资产负债率高、企业亏损、总资产收 目的特殊性 ，与一般行业缺乏可比性 ，国内外大部 益率低、上市公司地处区域等因素对审计意见产生了 分与审计意见相关的实证研究均排除了金融行业 负面的影响。Reynolds，Francis(2003)研究公司规模 公司。金融行业上市公司审计的实证研究形成了一 与审计意见之间的关系，发现注册会计师对规模越大 个空白区域 (高雷、张杰，2010)。 的客户，越有可能签发持续经营问题审计意见。江岭 因此，本文通过对 2001年一2011年金融行业 (2008)以我国上市公司2006年年报审计意见为样 上市公司的财务指标、公司治理方面以及事务所特 本，研究审计意见与各类影响因素之间的关系。结果 征等因素进行筛选、整理，在理论分析的基础上 ，用 表明上市公司的偿债能力、盈余管理和盈利能力是对 实证的方法检验具体与审计意见有关的因素，可以 我国上市公司审计意见产生影响的主要因素。白宪 充分了解我国金融行业上市公司的内部信息和经 生，高月娥(2009)以2007年沪深两市上市公司为研 营信息，进而可以更准确地把握投资决策，为审计 究对象，采用配对的方法进行研究，结果表明中国上 [收稿 13期]2013—11-03 [作者简介]王淑梅 ，会计学院副教授 ，主要研究方向为会计理论与政策研究。 地方财政研究2／014．2，第2期 65 工作研究 市公司非