台商資金調度及財務管理策略.ppt

WTO架構下台商企業大中華區財稅規劃面面觀 WTO架構下台商企業大中華區財稅規劃面面觀 (一) 、因應兩岸入世妥善資金規劃 (二) 、洞悉涉外稅收完備稅收規劃 (一)、因應兩岸入世妥善資金規劃 1. 投資架構規劃 2. 資金運用機制 3. 營運資金融資管道 1. 投資架構規劃 (1).政策之轉變 戒急用忍政策之放寬 、 新制以「積 極開放、有效管理」，對大陸投資可 採「直接投資」可不必經由第三地 。 (2).投資方式(直接投資、間接投資) (3).直接投資與間接投資優缺點之比較 ◆ 稅務上之考量 ◆ 財務運用之考量 ◆ 法律責任之考量 2.資金用運用機制 (1)建立企業大陸資金匯回可循環運用機制 (2)消除資金匯回稅負問題 (3)資金匯款流程 (1)建立企業大陸資金匯回可循環運用機制 ◆投資人將大陸投資事業之股本或盈餘匯回可扣減投資累計金額。 (2)消除資金匯回稅負問題 修正兩岸人民關係條例第二十四條，允許經第三地赴大陸投資之廠商，於申報所得稅時，列報第三地投資收益者，其屬源自轉投資大陸地區公司分配之投資收益部分，得扣抵其在大陸地區及第三地區已繳納之所得稅，以消除台商大陸投資盈餘重複課稅之問題。 (3)資金匯款流程 投資行為(間接投資、間接匯款) 台商投資大陸無論直接投資或間接投資皆須採間接匯款，即透過OBU帳戶進行匯款事宜，根據新修正的兩岸金融機構往來辦法，台商將資金匯至大陸之方式，茲分以下二種情形說明： (1)透過外商銀行大陸分行進行匯款 (2)透過大陸地區金融機構香港分行進行 匯款 (1)透過外商銀行大陸分行進行匯款 (2)透過大陸地區金融機構香港分行進行匯款 1.匯款指示 (via Swift Mt100) 3.營運資金融資管道 A.權益資金( Equity Financing) 資本金來源 B.負債融資( Debt Financing) 營運金來源：應收帳款、應付帳款、短期借款…等 A.權益資金(Equity Financing) (A)私自募集管道 ◆ 自行籌集 ◆ 尋找合資對象 ◆ 創投資金(風險投資) ◆ 資產管理公司(信託公司) (B)公開募集管道 ◆ IPO市場 ◆ 大陸地區股票上市(以往僅能在B股掛牌、 隨著入世A股市場未來亦會開放) ◆ 海外股票交易市場( H股或N股 ) B.負債融資(Debt Financing) 中國地區台商負債融資主要形式為 ◆ 商業信用 ◎ 應付帳款 ◎ 應付票據 ◎ 預收帳款 ◆ 短期借款 ◎ 主要為生產週轉借款、臨時借款、結算借款 (入世後隨著銀行業務的開放，資金取得較未開放前更方便) (二)、洞悉涉外稅收完備稅收規劃 1.加入WTO後稅制改革方向 2.因應加入WTO「新稅收徵管法」修改重點 3.偷、騙、抗、逃稅查核重點 1.加入WTO後稅制改革方向 (1)中國涉外稅制仍存在不少與WTO規則相衝突， 主要問題如下： ◆企業稅負結構不合理，商品勞務稅稅負偏重 ◆內外資企業所得稅收呈兩軌制，難以公平競爭 ◆內外資企業稅收優惠政策制定的不一致 ◆中國的現有關稅水準按WTO規範，仍有較大的 調降空間 ◆網路技術和電子商務的發展對傳統的涉外稅收 徵管提出挑戰 ◆提升稅收法律層次，增強稅收的透明度 和法制化要求 ◆實施增值稅的改革、將生產型增值稅改 為消費者型增值稅 ◆統一內、外資企業所得稅 ◆加強稅收政策與產業政策的結合，使稅收優 惠配合國家宏觀調控的需求(如關於鼓勵軟件 產業和集成電路產業發展有關稅收政策的通 知等高新技術為主) ◆制定電子商務的稅收政策 ◆調降關稅 2.因應加入WTO「新稅收徵管法」修改重點 (1)強化徵管、堵塞漏洞的稅源管理基礎 (2)進一步完善稅務機關執法手段 (3)保護納稅人合法權益 (4)規範稅務機關行政行爲 (5)加重法律責任並與刑法銜接 3.偷、騙、抗、逃稅查核重點 選擇查核重點對象的一般原則是： (1)生產、經營管理決策權受關聯企業控制的企業 (2)與關聯企業業務往來數額較大的企業 (3)長期虧損的企業（連續虧損2年以上的） (4)長期微利或微虧卻不斷擴大經營規模的企業 (5)跳躍性盈利的企業（指隔年盈利或虧損，違反常規獲取經營效益的企業）