商业银行经营管理（第二版）第3章.doc

第三章 商业银行资本管理 1．概念解释： 资本的双重性 资本适度 《巴塞尔协议》 经济资本 内源资本与外源资本 答：略。 2．商业银行资本的构成内容是什么？ 答：（一）优先股（Preferred Stock） 优先股和普通股均是商业银行所有权的凭证，在性质上是相同的，但是，优先股股东比普通股股东享有更为优越的待遇，即享有优先支付的固定比率的股息；在公司发生兼并、重组、倒闭、解散、破产等情况时，优先股股东比普通股股东优先收回本金；在股息收入纳税时，优先股股东往往获得部分股息免税的优待。因此，在很多方面，优先股更与债券相像，是介于债券和股票之间的一种证券。 （二）普通股股权 1．普通股（Common Stock） 2．资本盈余（Capital Surplus） 3．留存盈余（Undivided Profits） （三）长期资本性票据和资本性债券（Long-term Capital Note and Capital Debenture） 商业银行也可以通过发行长期资本性票据或资本性债券来筹集资金。长期资本性票据与资本性债券从本质上看与一般债券没有什么差别，都是规定有固定利息率与期限的金融工具，不过，其期限一般很长，往往在10年以上。我们把长期资本性票据和资本性债券通称为资本债券。 （四）补偿性准备金（Compensative Reserves） 补偿性准备金是银行为应付意外损失而从收益中提留出来的准备金。补偿性准备金可分为两种，即资本准备金和贷款与证券损失准备金。 资本准备金又可称作资本储备，是指商业银行从留存盈余中专门划出来的，用于应付即将发生的有关股本的重大事件的基金。损失准备金是指商业银行为了应付意外事件的发生对商业银行带来的损失而建立的基金。 3．如何理解银行资本充足性与资产增长的关系？ 答：商业银行的成长，一般是用其资产的增长来反映的。资产增长、资产的收益状况以及股息发放比率等与商业银行资本的充足性有直接的关系。我们知道，银行资本筹集分作外源融资与内源融资两种方式，外源融资主要采用发行普通股、优先股和长期债券等方式进行，而内源融资主要通过获取留存盈余来实现。外源融资一般成本较高，而且规模较大，手续复杂；而内源融资则简便可靠，成本低廉，因此，许多银行在一般情况下尽量避免采取外源融资的方式，而将内源融资作为满足银行成长对资本要求的根本手段。这样，商业银行对资本充足的决策与银行利润及股息发放便有密切关系。 假设某家商业银行仅依靠内源融资的方式来获取资本，设其资产盈利率是α，股息发放比率是β，计划的资产增长率是x，起始资产总额是A，并且该银行要保持固定的资本资产比率r。这样，便有以下等式： 简化以后，可以得到： 这便说明商业银行在保持固定资本资产比率，没有外源资本的情况下，其预计的资产增长率应等于资本盈利率与利润留存率（1－股息发放率）的乘积除以资本资产比率。 从上述公式也可发现，如果不进行外源融资，商业银行要增加资本资产比率仅能依靠提高盈利水平、降低股息发放比率、降低资产增长率等手段来实现。 4．谈谈《巴塞尔协议》对银行业的意义。 答：《巴塞尔协议》问世以来，世界各国银行业都自觉遵守国际银行界公认的资本与资本率准则，它对世界银行业的发展趋势和对国际银行的监管产生了重大而深远的影响。 （一）经营战略的调整 《巴塞尔协议》主要从银行资本及资本和风险资产的比率这一崭新角度，来评价银行的实力和抗风险能力。这就使得各国银行进入大调整阶段，包括组织体系，资产负债结构和经营战略的调整。通过调整经营战略，银行从注重资产总值转向注重资本和资产的比率，由扩张型的银行战略转化为内敛型的谨慎经营，从追求银行的短期最高收益转向更重视长期稳定发展。 （二）提高资本比率 《巴塞尔协议》规定的资本充足比率，是国际银行业公认的资本率准则。只有在对资本率进行科学管理，保持适度水平的前提下，才能进入国际商业银行经营的市场体系。因此，西方国家商业银行大多采取了增加资本，提高资本充足率的措施，一些亚太国家还将最低资本充足比率的规定写进本国的银行法。 资本充足率涉及银行资产负债中的资本与资产部分。因而提高资本充足比率，显然可以考虑两方面的途径： 1．分子对策。“分子对策”就是指针对《巴塞尔协议》中的资本计算方法，尽量地提高商业银行的资本总量，优化资本结构。因此，商业银行应当首先考虑提高核心资本的金额，达到4％的核心资本要求，即发行普通股、获取留存盈余以及发行永久非累积优先股。当然，提高核心资本往往会带来股东权益与每股盈利的稀释，或者股息发放太少引起股价下跌等不良后果，因此不可能过分提高核心资本额。筹集附属资本一般成本较低，而且常会给银行带来杠杆收益，但《巴塞尔协议》对之却有所限制，即附属资本不能超过总资本的50％，次级长期债务不能超