3.國內黄金投資市場及天交所介紹.ppt

黄金投资介绍 实物金 纸黄金 黄金现货 黄金期货 黄金期权 黄金股票 黄金基金 实物金 实金买卖包括金条、金币和金饰等交易，以持有黄金作为投资。可以肯定其投资额较高，实质回报率虽与其他方法相同，但涉及的金额一定会较低(因为投资的资金不会发挥杠杆效应)，而且只可以在金价上升之时才可以获利。一般的饰金买入及卖出价的差额较大，视作投资并不适宜，金条及金币由于不涉及其他成本，是实金投资的最佳选择。但需要注意的是持有黄金并不会产生利息收益。 金币有两种，即纯金币和纪念性金币。纯金币的价值基本与黄金含量一致，价格也基本随国际金价波动，具有美观、鉴赏、流通变现能力强和保值功能。金币较多更具有纪念意义，对于普通投资者来说较难鉴定其价值，因此对投资者的素质要求较高，主要为满足集币爱好者收藏，投资增值功能不大。 纸黄金 “纸黄金”交易没有实金介入，是一种由银行提供的服务，以贵金属未单位的户口，投资者毋须透过实物的买卖及交收来而采用记帐方式来投资黄金，由于不涉及实金的交收，交易成本可以更低；值得留意的是，虽然它可以等同持有黄金，但是户口内的“黄金”一般不可以换回实物，如想提取实物，只有补足足额资金后，才能换取。“中华纸金”是采用3%保证金、双向式的交易品种，是直接投资于黄金的工具中，较为稳健的一种。 纸黄金是中国的几家银行推出的一种理财业务，比如中国银行和工商银行在北京、上海、深圳、成都等大城市推出了纸黄金理财产品。只能进行实盘交易，即你有多少钱，才能买多少黄金，他们是按“克”来计算的，最低10克起，不能做“沽单”，就是说只有在黄金价格上升的时候你才能赚钱。 P o w e r B a r 中国专业PPT设计交流论坛 国内黄金投资市场及天交所介绍 天津德裕金号培训资料 黃金現貨 是指以保证金的方式进行的一种现货延期交收业务，买卖双方以一定比例的保证金，确立买卖合约 黄金期货 一般而言，黄金期货的购买、销售者，都在合同到期日前出售和购回与先前合同相同数量的合约，也就是平仓，无需真正交割实金。每笔交易所得利润或亏损，等于两笔相反方向合约买卖差额。这种买卖方式，才是人们通常所称的“炒金”。黄金期货合约交易只需10%左右交易额的定金作为投资成本，具有较大的杠杆性，少量资金推动大额交易。所以，黄金期货买卖又称“定金交易”。 世界上大部分黄金期货市场交易内容基本相似，主要包括保证金、合同单位、交割月份、最低波动限、期货交割、佣金、日交易量、委托指令。 黄金期权 期权是买卖双方在未来约定的价位，具有购买一定数量标的的权利而非义务。如果价格走势对期权买卖者有利，会行使其权利而获利。如果价格走势对其不利，则放弃购买的权利，损失只有当时购买期权时的费用。由于黄金期权买卖投资战术比较多并且复杂，不易掌握，目前世界上黄金期权市场不太多。 黄金股票 所谓黄金股票，就是金矿公司向社会公开发行的上市或不上市的股票，所以又可以称为金矿公司股票。由于买卖黄金股票不仅是投资金矿公司，而且还间接投资黄金，因此这种投资行为比单纯的黄金买卖或股票买卖更为复杂。投资者不仅要关注金矿公司的经营状况，还要对黄金市场价格走势进行分析。 黄金基金 黄金基金是黄金投资共同基金的简称，所谓黄金投资共同基金，就是由基金发起人组织成立，由投资人出资认购，基金管理公司负责具体的投资操作，专门以黄金或黄金类衍生交易品种作为投资媒体的一种共同基金。由专家组成的投资委员会管理。黄金基金的投资风险较小、收益比较稳定，与我们熟知的证券投资基金有相同特点。 上海期货交易所 上海黄金交易所 天津贵金属交易所 1、黄金期货 2、撮合制交易 3、4小时 1、现货T+D（延期） 2、撮合制交易 3、10小时 1、现货延期 2、即时交易 3、22小时 国内黄金衍生品市场概况 1、资金安全：资金存至上海黄金交易所清算银行，真实进场交易 2、双向操作：有做空机制，无论趋势涨跌，都有机会入场获利 3、交易时间长：每天10小时，有夜市交易 4、低风险：可长期持仓，可交割实物金条，避免投资者被套后只能止损离场 5、T+D交易规则：允许当日开仓后立即平仓 ，交易者当日可多次交易（T+0）.无固定交割日期限制，可随时平仓 。 6、资金利用率高：通过保证金模式下单，资金杠杆为1：10，即10%保证金。 上海AU T+D 1. 较高的杠杆投资，投资少回报高。资金杠杆为1：12.5，即8%保证金 2. 由银行进行第三方托管，资金安全可靠 3. 全天22小时T+0交易，对市场反应迅速 4. 双向交易，价格涨跌均可获利 5. 依托全球市场，价格透