绿色信贷规模与商业银行经营效率的关系研究——基于全局主成分法的实证分析.docVIP

绿色信贷规模与商业银行经营效率的关系研究——基于全局主成分法的实证分析 王晓宁 朱广印 青岛理工大学经贸学院 X 关注成功！ 加关注后您将方便地在 我的关注中得到本文献的被引频次变化的通知！ 新浪微博 腾讯微博 人人网 开心网 豆瓣网 网易微博 摘????要： 在分析绿色信贷对商业银行的机遇和挑战基础上, 本文通过建立时序立体数据表 ) , 采用全局主成分法对绿色信贷规模迥异的两类银行的经营效率进行了实证分析。结果发现:A类银行 (上海浦发银行、兴业银行、招商银行) 每年主成分综合得分均高于B类银行 (中信银行、光大银行、民生银行) ;在2007年A类银行率先实施绿色信贷以后, 主成分综合得分得到大幅度提高, 但是2008年和2012年以后综合得分出现不同程度的下降。虽然短期内实施绿色信贷对商业银行的经营效率造成一定的负面影响, 但从中长期来看, 2012年以后A类银行的经营效率与B类银行的经营效率相比呈现明显的利好趋势。 关键词： 绿色信贷; 全局主成分; 信贷结构; 信贷规模; 经营绩效; 作者简介：王晓宁 (1993-) , 山东青岛人, 青岛理工大学经贸学院, 硕士研究生, 研究方向为金融市场与货币银行学; 作者简介：朱广印 (1975-) , 山东临沂人, 青岛理工大学经贸学院, 副教授, 博士, 研究方向为金融市场与公司金融。 (山东青岛266520) 基金：山东省社会科学规划研究项目“山东商业银行绿色信贷的路径选择” (14CJJJ01) 一、引言 面对日益严重的环境问题, “十三五”规划要求, 着力加强供给侧结构性改革, 加快发展绿色金融、推动环境保护、创新发展方式。而绿色信贷是促进绿色金融、推进可持续发展的关键。对于掌握着巨大经济信息和资源的商业银行来说, 一方面, 其在实施绿色信贷方面承担着不可替代的责任;另一方面, 实施绿色信贷也是银行业降低自身环境风险、优化信贷结构的内在需要。早在2007年, 环保总局、中国人民银行和银监会为了倡导保护环境、节能减排, 共同推出了《关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》的政策 (以下简称《意见》) , 标志着绿色信贷政策正式出台。绿色信贷是指银行等金融机构根据国家环境保护政策以及产业政策, 须对贷款企业进行环境评估:对从事生态保护建设等领域的环境友好型、资源节约型企业提供贷款扶持或优惠性的低利率等方面的信贷支持;对破坏生态、污染环境的企业贷款实行贷款额度限制和惩罚性高利率等信贷约束的政策。该政策旨在实现资金在项目间的绿色配置, 减少资金在污染环境的企业和项目上的配置。 国际形势也促使商业银行实施绿色信贷履行社会责任, 2003年6月10家国际银行宣布正式实施保护环境的赤道原则。该原则要求银行对项目贷款时必须进行综合环境评估, 利用金融杠杆促使该项目在生态保护方面发挥作用。2008年中国的兴业银行开始加入赤道原则。截至2016年1月, 全球加入赤道原则的银行就有80余家。 在此国内及国际背景下, 今后我国商业银行的贷款主流方向将是向环境友好型、资源节约型的产业和企业转移, 并会逐步退出对高污染、高能耗以及产能过剩的“两高一剩”产业的贷款。由此可以引发一系列思考:绿色信贷规模差异对商业银行经营效率有怎样的影响?这种影响从短期和中长期看有什么变化?商业银行能否通过实施绿色信贷引导资金流向并实现绿色配置?这些问题的解答对于商业银行正确把握绿色信贷为其自身带来的机遇和挑战具有十分重要的意义。 二、文献综述 随着我国商业银行实施绿色信贷的力度越来越大, 对商业银行实施绿色信贷产生的影响研究也是学术界探究的热点之一。国内大部分文献主要集中在研究政府对绿色信贷的支持和激励、实施绿色信贷的迫切性、实施绿色信贷对环境保护的必要性等宏观研究。鲜有文献对绿色信贷对商业银行财务指标和经营效率的影响进行分析。胡震云认为降低运营成本可以使银行更有动力实施绿色信贷, 扩大绿色信贷规模, 可以提高商业银行的经营效率并降低运营成本。何德旭和张雪兰认为, 实施绿色信贷可以帮助商业银行有效控制贷款风险, 摆脱坏账影响。马彧菲和杜朝运研究发现加入赤道原则的商业银行可以在很大程度上改善其财务状况。 国外也有不少从定性的角度探究相关问题的文献。有学者研究证明了银行的财务绩效与其承担社会责任之间呈现正相关关系。Aizawa和Yang提出, 如果商业银行给具有破坏环境行为的项目放贷, 那么放贷的银行也将面临负面的声誉影响。但是还有一部分研究认为, 企业承担社会责任对经营绩效没有影响。 上述研究对于我们构建指标体系具有很好的借鉴作用, 但是却鲜有文献对实施不同规模绿色信贷的商业银行的财务指标进行比较, 并且大部分都是通过定性的角度进行分析, 从实证层面定量分析的研究