财务公司外汇资金集中业务的思考.docVIP

财务公司外汇资金集中业务的思考 赵敏 京能集团财务有限公司 X 关注成功！ 加关注后您将方便地在 我的关注中得到本文献的被引频次变化的通知！ 新浪微博 腾讯微博 人人网 开心网 豆瓣网 网易微博 摘????要： 跨国公司外汇资金集中政策的出台, 财务公司通过在岸归集, 良分利用“两个市场、两种资源”, 不仅满足了企业集团境内外资金集约化、便利化需求, 而且提高了外汇资金流动性, 降低财务成本。 关键词： 财务公司; 外汇资金集中; 跨国公司外汇资金集中管理政策的出台, 源于2011年中央经济工作会议提出的“金融服务实体经济”要求, 当年经北京地区“总部经济”的试点, 于2012年和2013年推广至广东、浙江等省市, 最终在2014年全国实施, 为实体经济发展带来便利的同时, 实现了政策设计涉及方企业、银行、外管部门的三赢。财务公司在跨国公司总部外汇资金集中运营管理试点时, 就成为首发阵容中的重要成员与试点业务的具体践行者。 一、财务公司开展外汇资金集中业务的必要性 1. 统筹集团境内外资金管理的需要 随着企业集团规模的扩大, 境外项目的逐步增加, 财务公司作为集团重要的金融资产管理与运作平台, 面临的将是如何实现集团资金在全球范围内的合理规划, 降低财务成本, 提高资金收益, 实现境内外资金一体化调配运营的需要提上议事日程。 2. 满足成员单位业务需求的需要 成员单位在“走出去”的过程中, 因自身禀赋条件的差异, 外债额度、结购汇需求、政策把握成为影响财资管理效率的系列难题, 企业集团境内、外资金集中管理后, 财务公司通过对成员单位在外债和对外放款额度集中调配, 实现无外债额度企业共享外债, 而且通过有序的意愿结汇灵活管理和控制率风险, 更好的满足成员单位需要。 3. 提升财务公司服务管理的需要 跨国公司外汇资金的集中业务的开展, 财务公司不仅可以获得外币存款、国际结算量及收入、结售汇量及收入、现金管理业务收入及各项指标的增长, 而且在学习摸索逐步熟练运用各种金融政策工具过程中, 在业务流程、风控手段和服务理念方面有得到质的提升。 二、财务公司开展外汇资金集中业务的可行性 财务公司作为“内部银行”的金融机构, 科学的管理架构和严谨的内控流程, 具备业务合规运行的前提;作为企业集团的资金中心, 便捷的结算网络和集中的账户平台, 具备实施内外联通的便利;再加上先进的信息化技术、集团的行政支持和专业的人才诸备, 使得财务公司开展跨国公司外汇资金集中业务具备先天优势。 三、财务公司实施外汇资金集中业务的路径 按照《跨国公司外汇资金集中运营管理规定 (试行) 》《银发【2014】324号》和《跨国公司外汇资金集中运营管理实施细则》 (京汇【2015】231号) 要求, 确立的“在岸归集、有限联通、主体监管”的具体思路, 财务公司实施中需要做好“三个池子、两条通道、一个阀门”的建设工作。 “三个池子”包括人民币资金主账户、国内外汇资金主账户、国际外汇资金主账户;“两条通道”包括人民币资金主账户与国内外汇资金主账户联通、国内外汇资金主账户与国际外汇资金主账户联通。一个阀门指国际外汇资金主账户与通过额度控制与境内设立的国内外汇资金主账户发生关系。具体建设如下: 1. 开立外币账户 财务公司向国家外汇管理局申请跨国公司外汇集中运营管理资格, 根据外管局批复, 在主办银行分币种、开立外币资金归集的国际主账户与国内主账户, 用于归集境内成员单位、境外成员单位的外币资金。 2. 进行通道管理 财务公司的国内外汇资金主账户用于集中运营管理试点企业境内成员公司外汇资金, 在限额内与国际外汇资金主账户联通;国际外汇资金主账户用于集中运营管理境外成员公司的外汇资金及从其他境外机构借入外债资金。除允许在限额内与国内外汇资金主账户联通外, 不得与境内 (非居民账户除外) 发生资金往来。 3. 设定阀门额度 根据外管局批复的资金通道限额度, 一方面通过财务公司自主开发的系统或台账进行记录控制额度使用, 另一方面借助于合作银行的业务系统实现, 即确保在任一时点, 国际、国内主账户之间的净调入额不得超过限额。 其中, 调入资金净头寸限额 (已集中的外债额度) =境内成员公司外债额度-境内成员公司已登记中长期外债签约额—境内成员已登记短期外债未偿余额-参与部分集中的境内成员企业保留的外债额度。 4. 确立集中模式 按照外汇资金管理的实际需要, 财务公司归集外汇资金可以选择全额归集、留底归集、比例归集等多种方式的归集, 实际运作中根据账户管理和资金运作差异, 又可分为“落地前集中”和“落地后集中”两种模式。 具体对比如下: 前者对对于财务公司和集团的集中管理能力、领导能力、跨部门跨公司的协调能力、操作纪律有较高要求。 综上所述, 财务公司作为主办