财务战略下企业多维度会计报表分析.docVIP

财务战略下企业多维度会计报表分析 许增莉 宜宾临港经济技术开发区财政局 X 关注成功！ 加关注后您将方便地在 我的关注中得到本文献的被引频次变化的通知！ 新浪微博 腾讯微博 人人网 开心网 豆瓣网 网易微博 摘????要： 通过报表分析来透视企业经营和管理中存在的问题, 为经营决策和管理决策和风险控制提供依据。并积极主动采取有针对性地有效措施从多层次多维度中全面分析企业发展能力。 关键词： 财务指标分析; 非财务指标分析; 经营投资决策分析; 在财务管理中, 战略的选择和实施是企业的根本利益所在, 而企业在经营和管理过程中有很多问题最终都是通过会计报表体现出来, 企业会计报表主要包括资产负债表、利润表、现金流量表三大报表, 通过对财务报表中的财务经济指标数据和运用非财务指标数据并集合企业相关信息, 分析出企业的经营状况、财务结果和现金流情况进行综合评价与分析, 深度挖掘企业潜力, 为企业领导层进行战略经营决策、投资者进行投资决策、报告使用者提供依据, 从而避免决策错误给其带来的重大损失。 一、资产负债表的分析 资产负债表它反映的是企业在一定时期 (月末、季末、年末) 全部资产、负债和所有者权益账载情况的财务会计报表。资产负债表编制原理采用“资产=负债+股东所有者权益”这一会计恒等式编制, 报表的左边全面的反映出企业货币资金、实物资产、权利的账载金额, 右边反映的是企业的负债、实收资本、所有者盈余的账载价值, 全面、静态的反映出企业的资本结构, 帮助报表使用者从评价和预测的角度作出合理的经营决策。 (一) 偿债能力财务指标分析 偿债能力是企业偿还本身所欠债务的能力。该分析可为企业投资者进行正确的借贷决策, 为企业经营者进行正确的经营决策。 1. 短期偿债能力分析 企业短期内 (1年期) 可转化现金的能力。企业常用的可用于分析、判断、比较的主要比率指标有:流动比率、速动比率、现金比率来比较评价。 (1) 流动比率指标 流动比率是企业报表中流动资产与流动负债之比。该指标合理的行业标准比率为2表明短期偿债能力强, 如过低就说明企业在短期营运过程中偿还债务的能力较差。 (2) 速动比率指标 速动比率是企业报表中速动资产与流动负债之比。速动资产是企业将流动资产中变现能力较差的存货和预付账款剔除后的资产。该指标在生产企业中合理的行业标准比率为1。速动比率能更加明确和可靠地分析评价出企业资产的流动性及短期偿还能力。 (3) 现金比率 现金比率是现金资产与流动负债之比。现金资产是企业将流动资产中影响变现能力和偿债能力的应收账款、存货、预付账款剔除后的资产。该指标在企业中合理的标准只要满足0.2的比率就可接受, 如该指标过高反而暴露出企业过多的闲置资金, 从而企业的经营盈利效益就较弱。 2. 长期偿债能力分析 指企业在一年及一年以上期间偿还债务的能力。可以较直观的和快速的体现出企业经营偿债能力, 所涉及的指标有: (1) 资产负债率指标 资产负债率是企业负债总额和总资产之比。该指标能判断出企业的长期偿债能力, 该指标在企业中合理的标准为60%, 指标过高反应出企业的资产来源大部分是依赖于外部举债自身产出能力较差财务风险也偏大。如资产负债率指标过低, 就表明企业资产的主要来源是资本金与留存收益, 财务比较稳健, 企业仍有空间进一步提高负债水平, 发挥财务杠杆的效益。 (2) 产权比率指标 产权比率是负债总额与所有者权益总额之比, 是企业财务结构稳健与否的重要标志。该指标在企业中合理的行业标准最低比率为1.5, 该指标越高, 就说明企业长期偿债能力就偏弱, 企业的财务风险和债权人权益保障程度就越低。 (3) 权益乘数指标 权益乘数是资产总额与股东权益的比值, 是反映企业财务杠杆水平的指标。该指标在企业有负债的情况下, 负债占比越高, 权益乘数就越大, 财务杠杆风险就越高。该指标在企业中合理的行业标准为权益乘数应大于1。 (4) 利息保障倍数指标 利息保障倍数是指企业息税前利润总额与全部利息费用之比, 是衡量企业偿还融资贷款利息的能力指标。该指标在生产企业中国际公认标准为3。该指标过低, 表明企业将面临亏损、偿债的安全性和稳定性有所下降。该比率越高, 长期偿债能力越强。 (二) 偿债能力非财务指标分析 财务指标相对于非财务指标, 是事后指标相对滞后性。故用企业财务报表分析数据时, 在报表分析结果上辅助外加非财务指标相结合来判断分析企业, 具有更准确、更有指导意义的结论。企业常用的可用于不同企业之间比较的主要非财务指标有:企业的资产品质保障、企业的或有事项、企业的融资能力来比较评价。 1. 企业的资产品质保障 企业生产和销售的产品质量能得到保证, 返修率, 退换货的比率低, 表明在市场的占有率越高, 得到的消费者认可度就越高,