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浅谈盈余管理成因、后果及优化对策 严铭 南京审计大学会计学院 X 关注成功！ 加关注后您将方便地在 我的关注中得到本文献的被引频次变化的通知！ 新浪微博 腾讯微博 人人网 开心网 豆瓣网 网易微博 摘????要： 盈余管理自上个世纪八十年代进入学术界视野, 至今仍保持着较高热度。作为现代会计理论研究中的一个重要课题, 盈余管理有其特定的背景, 其本身也存在一些弊端。文章将对盈余管理的成因进行分析, 并发现其存在的问题以及提出相应的优化对策。 关键词： 盈余管理; 成因; 后果; 优化对策; 作者简介：严铭, 江苏盐城人, 南京审计大学会计学院硕士研究生, 研究方向:会计理论与实务。 资本市场的有效配置离不开有效的会计信息。现代企业经营权与所有权分离的制度下, 会计信息是由管理者向所有者传递的反映企业财务状况和经营成果的信息, 从而信息不对称现象不可避免。且会计信息由管理者掌控, 这就给了他们机会对会计信息进行操控以达到对他们自身有益的要求, 这就会对会计信息使用者造成一定的影响。盈余管理作为对会计信息进行操控的一种重要手段, 困扰着证券市场投资者、监管者等。所以近年来盈余管理一直是各国学者研究的重点之一。本文拟在以往研究成果上加上笔者的理解与看法。 一、理论概述 (一) 国内外研究综述 国内外对于盈余管理概念的研究主要有以下三种:Katherine Shipper (1989) 将盈余管理定义为盈余管理实际上就是企业管理人员为了获取某些私人利益, 有目的地对财务报告过程进行控制的披露管理。这个定义不仅仅包含对会计盈余的控制, 还包括财务报告中的其他数据的操作, 一定程度上来看, 对会计盈余之外数据的操控不具备普遍性。而Paul M·HealyJames M·Wahlen (1999) 提出盈余管理的定义为盈余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告时, 旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策或者影响那些以会计报告数字为基础的契约的后果。这两种定义侧重点不一样, 引领了之后学者的研究。William·K·Scott (2000) 认为盈余管理是通过会计政策选择来使经营者自身利益和公司市场价值达到最大化的行为。因以上三种定义的角度存在差异且都具有一定的片面性, 国内有些学者就在以上的定义的基础上进行一些补充。比如刘峰 (2002) 在Shipper的定义基础上指明“盈余管理并不一定要在会计准则范围内”。由此可看出, 分歧主要在于是否在会计准则内, 动机到底是什么。 (二) 盈余管理内涵 盈余管理的概念国内外学者并未达成统一, 主要观点有三种: (1) 盈余管理是“在公认会计原则允许的范围内, 通过会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为” (Scott, 2000) 。 (2) 盈余管理是“企业管理层为获取一定的私人利益, 在对外进行披露时, 有目的地对财务报告进行控制的过程” (Shipper, 1989) 。 (3) 盈余管理是“管理当局在编制财务报告和规划交易的过程中运用个人判断来改变财务报告的数字, 达到误导那些以公司的经营业绩为基础的利益关系人的决策或者影响那些以会计报告数字为基础的契约结果的目的” (Healy和Wahlen, 1999) 。以上观点从不同的角度阐释了盈余管理这个概念。由此, 本文认为盈余管理概念的明确首先需确定盈余管理的主体、客体、动机及手段。 盈余管理的主体是高层管理当局, 包括经理人员和董事会, 而不包括中低层管理者和企业会计人员。盈余管理应当是高层管理人员采取一定的手段进行的, 中低层或会计人员的操作不应该列入盈余管理的范围。 盈余管理的客体是企业对外报告的会计盈余, 即净利润。盈余管理, 顾名思义是对会计盈余进行管理, 对会计盈余以外的财务数据进行操控没有普遍性, 所以排除在外。盈余管理的动机是盈余管理主体自身利益的最大化。其中又包括管理人员自身利益的最大化和董事会成员所代表的股东利益的最大化。盈余管理的手段分两种:一种是应计盈余管理, 一种是真实盈余管理。前者是在现行会计准则允许的主观判断空间内, 利用对会计政策和会计估计的选择, 粉饰或掩盖公司真实经营业绩的行为。后者则是公司管理层通过适时而刻意地构造、调整或改变公司实际的经营、投资和筹资活动等来干预会计信息。综上所述, 盈余管理就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上, 通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整, 以达到主体自身利益最大化的行为。 二、盈余管理的成因 (一) 盈余管理的客观因素 客观上来看, 契约关系的存在、信息不对称、会计准则留有的空间都给盈余管理的产生提供了条件。契约关系包含了企业和相关各方, 如投资者、债权人、监管者等的合约